Payments 月報 · 2026-10月報
PAY.NEWS
穩定幣監管與支付基礎設施擴張
本期涵蓋2026年10月1日至10月31日。穩定幣監管持續走向分層和屬地化：美國OCC敲定支付穩定幣監管框架，歐盟將USDC列為首個重要電子貨幣代幣，並要求服務商清理不符合MiCA的穩定幣曝險；加拿大公布穩定幣規則草案，俄羅斯則推進持牌交易、託管體系並收緊個人P2P交易。支付基礎設施方面，Mastercard、Visa、Stripe等擴展穩定幣支付、發卡和跨境代付，歐洲支付組織成立跨境互通網路。數位歐元試點和發行準備持續推進，歐洲及香港籌劃轉向T+1結算，代幣化證券、抵押品和回購交易開始落地。與此同時，美國銀行業AML缺失、雲端服務中斷及金融服務限制受到監管和執法關注。
穩定幣監管分化
本版導讀美國OCC明確支付穩定幣發行人的準備金、贖回、託管、資本和報告要求；EBA將USDC認定為重要電子貨幣代幣，ESMA要求服務商退出不合規穩定幣，加拿大擬要求一比一儲備並禁止收益。俄羅斯則透過持牌機構推進交易與託管，並計劃限制個人P2P轉帳。
PYMNTS10.22OCC敲定支付穩定幣監管框架，規則將於 Jan 18 生效
OCC敲定其管轄範圍內支付穩定幣發行人的監管規則，涵蓋準備金、贖回、託管、風險管理、資本、報告和監督，並將於 Jan 18 生效。框架適用於國民銀行和聯邦儲蓄協會子公司、尋求聯邦核准的非銀行發行人及部分外國發行人；BSA、AML和OFAC制裁合規要求將由財政部透過另一項規則制定協調。
Fintech News Switzerland10.15EBA依據MiCA將USDC列為首個重要電子貨幣代幣
EBA依據MiCA將USDC列為重要電子貨幣代幣；在歐盟目前已申報的45個EMT中，USDC是首個獲得這一身分的代幣。自12 November 2026起，EBA將直接負責發行方自有資金、儲備資產、流動性以及恢復和贖回計畫，法國ACPR繼續負責治理、合格持股、適格性審查、外包和利益衝突。
ESMA要求歐盟加密公司在三個月內退出不合規穩定幣
ESMA要求歐盟加密公司在2027年1月8日前清理對不符合 MiCA 的穩定幣既有曝險，並給予各國金融監管機構90天監督執行。持有 USDT 的個人不受直接禁止，但受 MiCA 監管的歐盟服務商必須停止提供相關存取服務，同時可提供清算、兌換、提領、轉帳和保管等退出服務。
加拿大穩定幣規則草案擬禁止收益並要求發行方將儲備存放在銀行
加拿大在 Canada Gazette 發布穩定幣規則草案，擬禁止發行方向持有人提供直接或間接收益，並要求非銀行發行方將儲備存放在銀行。草案還要求發行方註冊、以至少一比一的高品質流動資產支持代幣並按面值贖回；為期 60 天的公眾諮詢已啟動，Finance Canada 預計框架於 2027 年生效。
俄羅斯將於2027年7月停止個人P2P加密貨幣交易，11家機構獲牌
俄羅斯央行明確，個人之間的P2P加密貨幣轉帳僅可進行至2027年7月1日，之後數位貨幣須透過獲批託管錢包轉移。俄羅斯央行已授權11家機構開展加密貨幣交易業務，其中包括Sberbank；現階段零售投資者可交易的資產僅包括Bitcoin、Ethereum和Tether的USDT。
俄羅斯央行支持FSB取得持牌託管錢包私鑰及客戶資料
俄羅斯央行表示，FSB將取得俄羅斯居民和企業在持牌託管機構中加密錢包私鑰的即時存取權限。自2027年3月1日起，加密交易所、經紀商和數位託管平台還須提供遠端24/7資料存取，包括客戶通訊和其他紀錄。俄羅斯國內持有和使用加密資產須透過獲批服務商，個人自託管錢包在國內市場實際上被禁止，但可用於跨境付款。
穩定幣支付擴容
本版導讀Mastercard與BVNK以單一API連接法幣和穩定幣的持有、兌換與支付，Visa將穩定幣納入Visa Direct商業服務，Stripe擴展穩定幣發卡和全球付款。匯豐在PayMe推出港元穩定幣，歐洲和中東支付機構也透過新牌照拓展商戶收款、匯款及跨境支付。
Digital Transactions News10.15Visa與Mastercard推出穩定幣支付服務，涵蓋跨境代付與全球商戶消費
Visa為Visa Direct推出納入穩定幣的商業服務，並透過Inyo Global支援企業向180多個國家發送國內和國際代付；Mastercard則與BVNK推出Global Money Platform。該平台允許使用者在全球數億家接受Mastercard的商戶處使用穩定幣消費，初始使用者包括Nuvei、Marqeta、Ontop、Beem和Almond Fintech。
Fintech News Singapore10.16Mastercard與BVNK推出法幣和穩定幣支付平台
Mastercard與BVNK推出 Mastercard Global Money Platform，透過單一 API 支援銀行、金融科技公司和企業持有、兌換、付款及消費法幣與穩定幣。
Stripe Blog一手10.16Stripe擴展Global Payouts與穩定幣發卡，並推出統一API技術堆疊
Stripe推出三項面向金融科技公司的全球化更新，包括擴展Global Payouts、在27個EU國家推出穩定幣發卡，以及提供統一API技術堆疊。Global Payouts現支援向160個市場發送即時穩定幣付款、向100多個市場發送傳統貨幣付款；穩定幣卡涵蓋全球65多個國家，並計畫在2026年底前擴展至100個國家。
匯豐在 PayMe 推出港元穩定幣 RedCoin，企業關注重點從利息轉向結算時間
匯豐銀行於 2026 年 10 月 23 日在 PayMe 推出港元穩定幣 RedCoin，超過 330 萬名使用者將在數日內可開通錢包。文章認為，穩定幣主要取代跨境支付中的中間清算，鏈上到帳可按分鐘計，但兌換和入帳仍取決於銀行或持牌機構。跨境商戶還需把鏈上手續費、兌換匯率和外匯加價納入總成本，並關注商戶准入、銀行合作和 AML 要求。
Fintech News10.15Ant International 獲阿聯酋央行 RPSCS 與 SVF 牌照
Ant International 獲得阿聯酋央行頒發的 Retail Payment Services and Card Schemes Category II（RPSCS）牌照和 Stored Value Facilities（SVF）牌照。
Fintech News Middle East10.26Ziina 獲 CBUAE 核准提供商戶收款和跨境匯款服務
Ziina 獲得 CBUAE 的 Retail Payment Services Category III 牌照，並獲准透過應用程式及其他數位管道提供海外匯款。該牌照涵蓋境內資金轉帳、商戶收單、支付聚合，以及支付連結、QR payments、Tap to Pay 和線上支付閘道等商戶收款工具。
數位金融基礎設施
本版導讀ECB推進數位歐元、Pontes和Appia，數位歐元試點及2029年發行目標逐步明確。歐洲將於2027年轉向T+1結算，香港計畫在2028年下半年轉向T+1；DTCC、BNY等已開展代幣化證券、國債抵押品和三方回購應用。
European Central Bank一手10.08Piero Cipollone：數位歐元或於2029年推出，試點已啟動
ECB執行委員會成員Piero Cipollone表示，數位歐元將與現金並存，可能在2029年推出；試點計畫已於夏季啟動，首輪測試將於明年開始。ECB已從近60份申請中選出36家參與試點，數位歐元還將支援離線付款，讓小型商戶接受數位支付的成本可能減半。
European Central Bank一手10.06Piero Cipollone：ECB推進數位歐元、Pontes與Appia，建設歐洲數位金融基礎設施
ECB執行委員會成員 Piero Cipollone 表示，ECB正透過數位歐元、Pontes和Appia，將央行貨幣擴展至零售支付和代幣化批發金融。數位歐元試點計畫於2027年下半年啟動並持續12個月；若立法程序在2026年底前完成，ECB目標是在2029年做好首次發行準備。Pontes已於9月21日推出，用於以央行貨幣結算代幣化資產，完整實施預計於2028年年中完成。
European Central Bank一手10.29Piero Cipollone：歐洲將於2027年轉向T+1並推進證券基礎設施代幣化
ECB執行委員會成員Piero Cipollone表示，歐洲將於2027年10月11日從T+2轉向T+1證券結算，把交易至證券交付和付款的週期縮短至1天。T2S已支援T+1甚至T+0結算，相關夜間結算流程計畫於2027年6月調整。與此同時，Pontes已支援以央行貨幣結算代幣化資產，Eurosystem還計畫延長其營運時間，並透過Appia探索共同標準下的歐洲代幣化金融生態系。
DTCC啟動美國證券代幣化服務，Alpaca加入20家參與機構
DTCC啟動證券代幣化服務，Alpaca成為啟動時簽約的20家機構之一，可將託管的美國股票、ETF和美國國債轉換為代幣並贖回。經Alpaca網路流通的代幣化股票由第三方發行，通常提供經濟曝險但不含投票或股息權；DTCC則稱其代幣保留所託管證券的所有權和投資者保護。服務初始資產包括Russell 1000成分股、主要指數ETF和美國國債，DTCC計畫逐步增加參與者並在2027年加入更多區塊鏈網路。
BNY在Tradeweb平台完成首筆代幣化美國國債三方回購交易
BNY與Citadel Securities在Tradeweb平台完成一筆使用代幣化美國國債抵押品的三方回購交易，代幣化證券記錄在BNY私有帳本上，結算耗時縮短至數分鐘，而非T+1。
Fintech News Hong Kong10.19HKEX將香港證券市場T+1結算目標調整至2028年下半年
HKEX計畫在2028年下半年將香港證券市場結算週期從T+2縮短至T+1，但仍取決於市場準備情況和監管核准。HKEX將透過延長指令窗口、增加即時更新與比對、推出Settlement Profile Repository和Status Dashboard等三層架構支援過渡。遵循香港結算安排的南向Stock Connect交易也將轉為T+1。
合規與營運韌性
本版導讀Bank of America因反洗錢和制裁合規缺失被罰超12.1億美元，American Express也因AML計畫缺失受到處罰。韓國暫停放寬銀行網路隔離規則，Google Cloud故障影響西歐銀行服務，FINTRAC則公布評估、註冊撤銷和罰款等年度監管結果。
Bank of America 因反洗錢與制裁合規缺失被罰超過 $1.21 billion
美國財政部對 Bank of America 處以超過 $1.21 billion 罰款，涉及反洗錢和制裁合規缺失；該行承認違反《銀行保密法》。其中，Bank of America 將向 OCC 支付 $750 million，OFAC 另就制裁違規達成 $11.6 million 和解。OCC 稱，該行監測系統存在嚴重缺失，導致數十億美元相關可疑交易報告延遲提交。
Payments Dive10.09OCC 與 Federal Reserve 就 AML 缺失對 American Express 採取執法行動
OCC 和 Federal Reserve 同時就 American Express 及其子公司的 AML 計畫缺失採取執法行動，American Express National Bank 被處以 $350 million 民事罰款並收到停止令。
韓國金融服務委員會暫停銀行安全規則放寬計畫
韓國金融服務委員會暫停銀行安全規則放寬計畫，此前AI輔助攻擊波及7家金融機構並暴露數萬筆客戶資料，下一輪原定於10月7日選定參與銀行。該計畫涉及韓國的網路隔離規則，首輪已有49家資產至少達10 trillion won、員工至少1,000人的機構獲得為期一年的豁免，第二階段原擬擴大至75家公司。
Payments Cards & Mobile10.27Google Cloud 六小時故障影響西歐銀行服務，英歐監管機構要求說明
Google Cloud 在英國資料中心發生供電中斷，造成西歐銀行服務中斷約六小時，影響 Lloyds、HSBC 和 Revolut 等機構的手機銀行、銀行卡支付及現金提領。
FINTRAC發布2025–26年度金融情報與反洗錢監管結果
FINTRAC公布2025–26年度工作數據，產生7,214份披露包、3,007份獨立披露，涉及1.68M筆金融交易，並支援348項重大調查。監管方面，FINTRAC開展4,874項評估與監測活動，撤銷82個MSB註冊，發出35份違規通知並處以超過$247M罰款，其中包括對Cryptomus處以$176 million罰款。