Payments Monatsbriefing · 2026-10Monatsbriefing
PAY.NEWS
Regulierung von Stablecoins und Ausbau der Zahlungsinfrastruktur
Diese Ausgabe behandelt den Zeitraum vom 1. Oktober bis zum 31. Oktober 2026. Die Regulierung von Stablecoins wird weiter differenziert und stärker an einzelne Rechtsräume angepasst: Das US-amerikanische OCC finalisiert den Aufsichtsrahmen für Zahlungs-Stablecoins, die EU stuft USDC als ersten bedeutenden E-Geld-Token ein und verlangt von Dienstleistern, ihre Engagements in nicht MiCA-konformen Stablecoins abzubauen. Kanada veröffentlicht einen Stablecoin-Regulierungsentwurf; Russland baut unterdessen ein System für lizenzierten Handel und Verwahrung auf und schränkt den persönlichen P2P-Handel ein. Bei der Zahlungsinfrastruktur erweitern Mastercard, Visa, Stripe und andere ihre Angebote für Stablecoin-Zahlungen, Kartenausgabe und grenzüberschreitende Auszahlungen. Europäische Zahlungsorganisationen gründen ein grenzüberschreitendes Interoperabilitätsnetzwerk. Die Pilotphase für den digitalen Euro und die Vorbereitungen für seine Einführung schreiten voran; Europa und Hongkong planen den Übergang zu T+1-Abwicklungen, und tokenisierte Wertpapiere, Sicherheiten und Repo-Geschäfte werden erstmals umgesetzt. Gleichzeitig stehen Mängel bei der AML-Compliance im US-Bankensektor, Ausfälle von Cloud-Diensten und Einschränkungen von Finanzdienstleistungen im Fokus von Aufsicht und Durchsetzung.
Uneinheitliche Regulierung von Stablecoins
ÜberblickDas US-amerikanische OCC präzisiert die Anforderungen an Reserven, Rücknahmen, Verwahrung, Kapital und Berichterstattung für Emittenten von Zahlungs-Stablecoins; die EBA stuft USDC als bedeutenden E-Geld-Token ein, die ESMA verlangt von Dienstleistern den Rückzug aus nicht konformen Stablecoins, und Kanada plant eine Eins-zu-eins-Reservepflicht sowie ein Verbot von Erträgen. Russland fördert unterdessen Handel und Verwahrung über lizenzierte Institute und plant, persönliche P2P-Überweisungen einzuschränken.
PYMNTS10.22OCC finalisiert Regulierungsrahmen für Zahlungs-Stablecoins; Regeln treten am Jan 18 in Kraft
Das OCC finalisiert die Aufsichtsregeln für Emittenten von Zahlungs-Stablecoins in seinem Zuständigkeitsbereich. Sie umfassen Reserven, Rücknahmen, Verwahrung, Risikomanagement, Kapital, Berichterstattung und Aufsicht und treten am Jan 18 in Kraft. Der Rahmen gilt für Tochtergesellschaften nationaler Banken und bundesstaatlicher Sparkassen, Nichtbank-Emittenten, die eine bundesstaatliche Zulassung beantragen, sowie bestimmte ausländische Emittenten. Anforderungen zur Einhaltung des BSA, der AML-Vorschriften und der OFAC-Sanktionen werden vom Finanzministerium in einem weiteren Regelsetzungsverfahren koordiniert.
Fintech News Switzerland10.15EBA stuft USDC gemäß MiCA als ersten bedeutenden E-Geld-Token ein
Die EBA stuft USDC gemäß MiCA als bedeutenden E-Geld-Token ein. Von den derzeit 45 in der EU gemeldeten EMTs ist USDC der erste mit diesem Status. Ab dem 12 November 2026 ist die EBA direkt für die Eigenmittel des Emittenten, die Reserveaktiva, die Liquidität sowie die Sanierungs- und Rückzahlungspläne zuständig. Die französische ACPR bleibt für Governance, qualifizierte Beteiligungen, Eignungsprüfungen, Auslagerungen und Interessenkonflikte zuständig.
ESMA verlangt von EU-Kryptounternehmen, nicht konforme Stablecoins innerhalb von drei Monaten abzubauen
Die ESMA verlangt von EU-Kryptounternehmen, ihre bestehenden Engagements in Stablecoins, die nicht MiCA-konform sind, bis zum 8. Januar 2027 abzubauen, und räumt den nationalen Finanzaufsichtsbehörden 90 Tage zur Überwachung der Umsetzung ein. Privatpersonen, die USDT halten, unterliegen keinem direkten Verbot; MiCA-regulierte EU-Dienstleister müssen jedoch den Zugang zu diesen Stablecoins einstellen und dürfen zugleich Dienste für den Ausstieg anbieten, etwa Abwicklung, Umtausch, Auszahlung, Übertragung und Verwahrung.
Kanadischer Stablecoin-Regulierungsentwurf sieht Ertragsverbot und Verwahrung von Reserven bei Banken vor
Kanada hat im Canada Gazette einen Entwurf für Stablecoin-Regeln veröffentlicht, der Emittenten untersagen soll, Inhabern direkt oder indirekt Erträge zu gewähren, und Nichtbank-Emittenten verpflichten soll, ihre Reserven bei Banken zu verwahren. Der Entwurf verlangt außerdem die Registrierung der Emittenten, die Deckung der Token durch hochwertige liquide Vermögenswerte im Verhältnis von mindestens eins zu eins sowie die Rücknahme zum Nennwert. Eine 60-tägige öffentliche Konsultation hat begonnen; Finance Canada erwartet, dass der Rahmen 2027 in Kraft tritt.
Russland beendet im Juli 2027 den persönlichen P2P-Handel mit Kryptowährungen; 11 Institute erhalten Lizenzen
Die russische Zentralbank hat klargestellt, dass P2P-Kryptowährungstransfers zwischen Privatpersonen nur bis zum 1. Juli 2027 möglich sind. Danach müssen digitale Währungen über zugelassene Verwahrungs-Wallets übertragen werden. Die russische Zentralbank hat 11 Institute für den Kryptohandel zugelassen, darunter Sberbank. Derzeit können Kleinanleger nur Bitcoin, Ethereum und Tether (USDT) handeln.
Russische Zentralbank unterstützt Zugriff des FSB auf private Schlüssel lizenzierter Verwahrungs-Wallets und Kundendaten
Die russische Zentralbank erklärte, der FSB werde sofortigen Zugriff auf die privaten Schlüssel der Kryptowährungs-Wallets russischer Einwohner und Unternehmen bei lizenzierten Verwahrstellen erhalten. Ab dem 1. März 2027 müssen Kryptobörsen, Broker und digitale Verwahrungsplattformen außerdem einen Fernzugriff rund um die Uhr auf Daten ermöglichen, darunter Kundenkommunikation und weitere Aufzeichnungen. Der Besitz und die Nutzung von Krypto-Assets in Russland müssen über zugelassene Dienstleister erfolgen. Persönliche selbstverwaltete Wallets sind auf dem inländischen Markt faktisch verboten, können aber für grenzüberschreitende Zahlungen genutzt werden.
Ausbau von Stablecoin-Zahlungen
ÜberblickMastercard und BVNK verbinden über eine einzige API das Halten, den Umtausch und die Zahlung mit Fiatgeld und Stablecoins; Visa integriert Stablecoins in seine Geschäftsdienste von Visa Direct, und Stripe baut die Ausgabe von Stablecoin-Karten sowie weltweite Auszahlungen aus. HSBC bringt den Hongkong-Dollar-Stablecoin RedCoin auf PayMe heraus; Zahlungsdienstleister in Europa und im Nahen Osten erweitern ihre Händlerakzeptanz, Überweisungs- und grenzüberschreitenden Zahlungsangebote durch neue Lizenzen.
Digital Transactions News10.15Visa und Mastercard starten Stablecoin-Zahlungsdienste für grenzüberschreitende Auszahlungen und weltweite Einkäufe bei Händlern
Visa führt einen kommerziellen Dienst mit Stablecoins für Visa Direct ein und ermöglicht Unternehmen über Inyo Global Inlands- und internationale Auszahlungen in mehr als 180 Länder. Mastercard startet unterdessen gemeinsam mit BVNK die Global Money Platform. Die Plattform ermöglicht Nutzern, Stablecoins bei Hunderten Millionen Händlern weltweit auszugeben, die Mastercard akzeptieren. Zu den ersten Nutzern gehören Nuvei, Marqeta, Ontop, Beem und Almond Fintech.
Fintech News Singapore10.16Mastercard und BVNK starten Zahlungsplattform für Fiatgeld und Stablecoins
Mastercard und BVNK starten die Mastercard Global Money Platform, die Banken, Fintech-Unternehmen und Firmen über eine einzige API das Halten, den Umtausch, die Zahlung und die Verwendung von Fiatgeld und Stablecoins ermöglicht.
Stripe BlogAus erster Hand10.16Stripe baut Global Payouts und Stablecoin-Kartenausgabe aus und führt einen einheitlichen API-Stack ein
Stripe kündigt drei globale Neuerungen für Fintech-Unternehmen an: den Ausbau von Global Payouts, die Einführung von Stablecoin-Karten in 27 EU-Ländern und einen einheitlichen API-Stack. Global Payouts unterstützt nun sofortige Stablecoin-Zahlungen in 160 Märkte und Zahlungen in traditionellen Währungen in mehr als 100 Märkte. Stablecoin-Karten sind in mehr als 65 Ländern weltweit verfügbar; bis Ende 2026 soll die Abdeckung auf 100 Länder ausgeweitet werden.
HSBC bringt den Hongkong-Dollar-Stablecoin RedCoin auf PayMe heraus; für Unternehmen zählt zunehmend die Abwicklungszeit statt der Zinsen
HSBC hat am 23. Oktober 2026 den Hongkong-Dollar-Stablecoin RedCoin auf PayMe herausgebracht. Mehr als 3,3 Millionen Nutzer sollen innerhalb weniger Tage eine Wallet eröffnen können. Dem Artikel zufolge ersetzen Stablecoins vor allem Zwischenabrechnungen im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr; die Gutschrift on-chain kann Minuten dauern, der Umtausch und die Verbuchung hängen jedoch weiterhin von Banken oder lizenzierten Instituten ab. Grenzüberschreitend tätige Händler müssen zudem On-Chain-Gebühren, Wechselkurse und Devisenaufschläge in die Gesamtkosten einbeziehen und auf Händlerzulassung, Bankpartnerschaften und AML-Anforderungen achten.
Fintech News10.15Ant International erhält von der Zentralbank der VAE RPSCS- und SVF-Lizenzen
Ant International hat von der Zentralbank der VAE die Lizenz Retail Payment Services and Card Schemes Category II (RPSCS) sowie die Lizenz Stored Value Facilities (SVF) erhalten.
Fintech News Middle East10.26Ziina erhält die Genehmigung der CBUAE für Händlerzahlungen und grenzüberschreitende Überweisungen
Ziina hat von der CBUAE eine Retail Payment Services Category III-Lizenz erhalten und darf über seine App und andere digitale Kanäle Auslandsüberweisungen anbieten. Die Lizenz umfasst inländische Geldtransfers, Händlerakquise, Zahlungsaggregation sowie Tools für Händlerzahlungen wie Zahlungslinks, QR-Zahlungen, Tap to Pay und Online-Zahlungsgateways.
Digitale Finanzinfrastruktur
ÜberblickDie EZB treibt den digitalen Euro, Pontes und Appia voran; der Pilot für den digitalen Euro und das Ziel einer Ausgabe im Jahr 2029 werden konkreter. Europa stellt 2027 auf T+1-Abwicklung um, Hongkong plant den Wechsel zu T+1 für die zweite Jahreshälfte 2028. DTCC, BNY und andere erproben bereits Anwendungen für tokenisierte Wertpapiere, Staatsanleihen als Sicherheiten und Triparty-Repo-Geschäfte.
European Central BankAus erster Hand10.08Piero Cipollone: Digitaler Euro könnte 2029 eingeführt werden; Pilotprojekt gestartet
Piero Cipollone, Mitglied des EZB-Direktoriums, erklärte, der digitale Euro werde neben Bargeld bestehen und könnte 2029 eingeführt werden. Das Pilotprojekt startete im Sommer, die erste Testrunde beginnt im nächsten Jahr. Die EZB hat 36 Teilnehmer aus fast 60 Bewerbungen ausgewählt. Der digitale Euro wird auch Offline-Zahlungen ohne Netzwerkverbindung unterstützen und könnte die Kosten für kleine Händler bei der Annahme digitaler Zahlungen halbieren.
European Central BankAus erster Hand10.06Piero Cipollone: EZB treibt mit dem digitalen Euro, Pontes und Appia den Aufbau einer europäischen digitalen Finanzinfrastruktur voran
Piero Cipollone, Mitglied des EZB-Direktoriums, erklärte, die EZB erweitere Zentralbankgeld mit dem digitalen Euro, Pontes und Appia auf den Einzelhandel und den tokenisierten Großhandelsfinanzverkehr. Der Pilot für den digitalen Euro soll in der zweiten Jahreshälfte 2027 beginnen und 12 Monate dauern. Wenn das Gesetzgebungsverfahren bis Ende 2026 abgeschlossen ist, strebt die EZB an, 2029 für die erste Ausgabe bereit zu sein. Pontes wurde am 21. September gestartet, um tokenisierte Vermögenswerte in Zentralbankgeld abzuwickeln; die vollständige Umsetzung wird voraussichtlich Mitte 2028 abgeschlossen sein.
European Central BankAus erster Hand10.29Piero Cipollone: Europa stellt 2027 auf T+1 um und treibt die Tokenisierung der Wertpapierinfrastruktur voran
Piero Cipollone, Mitglied des EZB-Direktoriums, erklärte, Europa werde am 11. Oktober 2027 von T+2 auf T+1 bei der Wertpapierabwicklung umstellen und damit den Zeitraum zwischen Handel und Lieferung sowie Zahlung von Wertpapieren auf einen Tag verkürzen. T2S unterstützt bereits T+1- und sogar T+0-Abwicklung; die entsprechenden nächtlichen Abwicklungsprozesse sollen im Juni 2027 angepasst werden. Zugleich ermöglicht Pontes bereits die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte in Zentralbankgeld. Das Eurosystem plant außerdem, seine Betriebszeiten auszuweiten und über Appia ein europäisches Ökosystem für tokenisierte Finanzwerte auf Basis gemeinsamer Standards zu erkunden.
DTCC startet Tokenisierungsdienst für US-Wertpapiere; Alpaca gehört zu den 20 Teilnehmern
DTCC hat einen Tokenisierungsdienst für Wertpapiere gestartet. Alpaca gehört zu den 20 zum Start unter Vertrag genommenen Instituten und kann verwahrte US-Aktien, ETFs und US-Staatsanleihen tokenisieren und wieder einlösen. Tokenisierte Aktien, die über das Alpaca-Netzwerk gehandelt werden, werden von Dritten ausgegeben und bieten in der Regel ein wirtschaftliches Engagement, jedoch keine Stimm- oder Dividendenrechte. DTCC erklärt dagegen, dass seine Token das Eigentum an den verwahrten Wertpapieren und den Anlegerschutz erhalten. Zu den anfänglichen Vermögenswerten gehören Aktien aus dem Russell 1000, wichtige Index-ETFs und US-Staatsanleihen. DTCC plant, weitere Teilnehmer schrittweise aufzunehmen und 2027 zusätzliche Blockchain-Netzwerke einzubinden.
BNY wickelt auf der Tradeweb-Plattform erstes Triparty-Repo mit tokenisierten US-Staatsanleihen ab
BNY und Citadel Securities haben auf der Tradeweb-Plattform ein Triparty-Repo-Geschäft mit tokenisierten US-Staatsanleihen als Sicherheiten abgeschlossen. Die tokenisierten Wertpapiere wurden in einem privaten Ledger von BNY erfasst; die Abwicklung dauerte nur wenige Minuten statt bis zu T+1.
Fintech News Hong Kong10.19HKEX verschiebt Ziel für T+1-Abwicklung am Hongkonger Wertpapiermarkt auf die zweite Jahreshälfte 2028
HKEX plant, den Abwicklungszyklus am Hongkonger Wertpapiermarkt in der zweiten Jahreshälfte 2028 von T+2 auf T+1 zu verkürzen. Dies hängt jedoch weiterhin von der Marktbereitschaft und der behördlichen Genehmigung ab. HKEX will den Übergang mit einem dreistufigen Rahmen unterstützen: verlängerte Auftragsfenster, zusätzliche Aktualisierungen und Abstimmungen in Echtzeit sowie die Einführung eines Settlement Profile Repository und eines Status Dashboard. Auch Südwärtsgeschäfte über Stock Connect, die den Abwicklungsregeln Hongkongs unterliegen, werden auf T+1 umgestellt.
Compliance und operative Resilienz
ÜberblickDie Bank of America wird wegen Mängeln bei der Bekämpfung von Geldwäsche und der Einhaltung von Sanktionen mit mehr als 1,21 Milliarden US-Dollar belegt; auch American Express wird wegen Defiziten bei seinem AML-Programm belangt. Südkorea setzt die geplante Lockerung der Regeln zur Netzwerktrennung bei Banken aus, eine Störung bei Google Cloud beeinträchtigt Bankdienste in Westeuropa, und FINTRAC veröffentlicht die jährlichen Ergebnisse zu Prüfungen, Lizenzentzügen und Geldbußen.
Bank of America wegen Mängeln bei der Geldwäschebekämpfung und Sanktions-Compliance mit über $1.21 billion belegt
Das US-Finanzministerium hat gegen die Bank of America wegen Mängeln bei der Geldwäschebekämpfung und der Sanktions-Compliance eine Geldbuße von über $1.21 billion verhängt. Die Bank räumte einen Verstoß gegen den Bank Secrecy Act ein. Die Bank of America zahlt davon $750 million an das OCC; außerdem einigte sich die OFAC wegen Sanktionsverstößen auf Vergleiche in Höhe von $11.6 million. Das OCC erklärte, gravierende Mängel in den Überwachungssystemen der Bank hätten dazu geführt, dass Meldungen zu verdächtigen Transaktionen in Milliardenhöhe verspätet eingereicht wurden.
Payments Dive10.09OCC und Federal Reserve gehen wegen AML-Mängeln gegen American Express vor
Das OCC und die Federal Reserve sind wegen Mängeln im AML-Programm gleichzeitig gegen American Express und seine Tochtergesellschaften vorgegangen. Gegen die American Express National Bank wurde eine zivilrechtliche Geldbuße von $350 million verhängt und eine Unterlassungsanordnung erlassen.
Südkoreas Finanzdienstleistungskommission setzt geplante Lockerung der Sicherheitsregeln für Banken aus
Südkoreas Finanzdienstleistungskommission hat die geplante Lockerung der Sicherheitsregeln für Banken ausgesetzt. Zuvor waren bei KI-gestützten Angriffen sieben Finanzinstitute betroffen und Zehntausende Kundendatensätze offengelegt worden. Die teilnehmenden Banken der nächsten Runde sollten ursprünglich am 7. Oktober ausgewählt werden. Der Plan betrifft Südkoreas Regeln zur Netzwerktrennung. In der ersten Runde erhielten bereits 49 Institute mit Vermögenswerten von mindestens 10 trillion won und mindestens 1.000 Beschäftigten eine einjährige Ausnahmegenehmigung; in der zweiten Phase sollte die Regelung ursprünglich auf 75 Unternehmen ausgeweitet werden.
Payments Cards & Mobile10.27Sechsstündige Störung bei Google Cloud beeinträchtigt Bankdienste in Westeuropa; britische und europäische Aufseher verlangen Erklärungen
Ein Stromausfall in einem Google-Cloud-Rechenzentrum im Vereinigten Königreich führte zu einer etwa sechsstündigen Unterbrechung von Bankdiensten in Westeuropa und beeinträchtigte unter anderem Mobile Banking, Kartenzahlungen und Bargeldabhebungen bei Lloyds, HSBC und Revolut.
FINTRAC veröffentlicht Ergebnisse der Finanzaufklärung und AML-Aufsicht für 2025–26
FINTRAC hat seine Arbeitsdaten für 2025–26 veröffentlicht: Die Behörde erstellte 7,214 Offenlegungspakete und 3,007 separate Offenlegungen zu 1.68M Finanztransaktionen und unterstützte 348 bedeutende Ermittlungen. Im Aufsichtsbereich führte FINTRAC 4,874 Prüfungs- und Überwachungsmaßnahmen durch, entzog 82 MSBs die Registrierung, verschickte 35 Mitteilungen über Verstöße und verhängte Geldbußen von insgesamt mehr als $247M, darunter eine Geldbuße von $176 million gegen Cryptomus.