Payments Mensuel · 2026-10Mensuel
PAY.NEWS
Réglementation des stablecoins et développement des infrastructures de paiement
Cette édition couvre la période du 1er au 31 octobre 2026. La réglementation des stablecoins continue de se différencier et de se territorialiser : l’OCC américain finalise le cadre de réglementation des stablecoins de paiement, l’UE classe l’USDC comme premier jeton de monnaie électronique important et exige des prestataires qu’ils éliminent leurs expositions aux stablecoins non conformes à MiCA ; le Canada publie un projet de réglementation des stablecoins tandis que la Russie développe un système de négociation et de conservation sous licence et restreint les transactions P2P des particuliers. Côté infrastructures de paiement, Mastercard, Visa et Stripe développent les paiements en stablecoins, l’émission de cartes et les versements transfrontaliers, tandis que des organismes de paiement européens créent un réseau d’interopérabilité transfrontalière. Les préparatifs du pilote et de l’émission de l’euro numérique se poursuivent ; l’Europe et Hong Kong préparent le passage au règlement T+1, et les titres tokenisés, les garanties et les pensions livrées commencent à être utilisés. Parallèlement, les lacunes AML dans le secteur bancaire américain, les interruptions de services cloud et les restrictions sur les services financiers font l’objet d’une attention accrue des autorités de réglementation et de répression.
Divergence de la réglementation des stablecoins
Aperçu de la rubriqueL’OCC américain précise les exigences applicables aux réserves, aux remboursements, à la conservation, aux fonds propres et aux rapports des émetteurs de stablecoins de paiement ; l’EBA classe l’USDC comme jeton de monnaie électronique important, l’ESMA exige des prestataires qu’ils se désengagent des stablecoins non conformes, et le Canada propose d’imposer des réserves à parité et d’interdire les rendements. La Russie, quant à elle, développe les transactions et la conservation par l’intermédiaire d’entités agréées et prévoit de restreindre les transferts P2P des particuliers.
PYMNTS10.22L’OCC finalise le cadre de réglementation des stablecoins de paiement, les règles entreront en vigueur le Jan 18
L’OCC finalise les règles de supervision des émetteurs de stablecoins de paiement relevant de sa compétence. Elles couvrent les réserves, les remboursements, la conservation, la gestion des risques, les fonds propres, les rapports et la supervision, et entreront en vigueur le Jan 18. Le cadre s’applique aux filiales de banques nationales et d’associations fédérales d’épargne, aux émetteurs non bancaires sollicitant une approbation fédérale et à certains émetteurs étrangers ; les exigences de conformité à la BSA, à l’AML et aux sanctions de l’OFAC feront l’objet d’une autre procédure d’élaboration de règles coordonnée par le Trésor.
Fintech News Switzerland10.15L’EBA classe l’USDC comme premier jeton de monnaie électronique important au titre de MiCA
L’EBA classe l’USDC comme jeton de monnaie électronique important au titre de MiCA. Parmi les 45 EMT actuellement déclarés dans l’UE, l’USDC est le premier à obtenir ce statut. À compter du 12 November 2026, l’EBA sera directement chargée des fonds propres, des actifs de réserve, de la liquidité ainsi que des plans de redressement et de remboursement de l’émetteur ; l’ACPR française conservera la responsabilité de la gouvernance, des participations qualifiées, de l’évaluation de l’honorabilité et de la compétence, de l’externalisation et des conflits d’intérêts.
L’ESMA exige des entreprises crypto de l’UE qu’elles se désengagent des stablecoins non conformes dans un délai de trois mois
L’ESMA exige des entreprises crypto de l’UE qu’elles éliminent, d’ici au 8 janvier 2027, leurs expositions existantes aux stablecoins non conformes à MiCA, et accorde aux autorités financières nationales 90 jours pour en superviser l’application. Les particuliers détenant des USDT ne font pas l’objet d’une interdiction directe, mais les prestataires de l’UE réglementés au titre de MiCA doivent cesser d’en proposer l’accès ; ils peuvent toutefois proposer des services de sortie tels que la liquidation, la conversion, le retrait, le transfert et la conservation.
Le projet de réglementation canadien sur les stablecoins propose d’interdire les rendements et d’exiger que les émetteurs déposent les réserves auprès de banques
Le Canada a publié un projet de réglementation des stablecoins dans la Canada Gazette. Il propose d’interdire aux émetteurs de verser aux détenteurs des rendements directs ou indirects et d’exiger des émetteurs non bancaires qu’ils déposent leurs réserves auprès de banques. Le projet exige également l’enregistrement des émetteurs, la couverture des jetons par des actifs liquides de haute qualité à hauteur d’au moins une pour une et leur remboursement à valeur nominale. Une consultation publique de 60 jours a été lancée ; Finance Canada prévoit l’entrée en vigueur du cadre en 2027.
La Russie mettra fin aux transactions crypto P2P entre particuliers en juillet 2027 ; 11 entités agréées
La Banque de Russie a précisé que les transferts de cryptomonnaies P2P entre particuliers ne seront autorisés que jusqu’au 1er juillet 2027. Ensuite, les monnaies numériques devront être transférées au moyen de portefeuilles de conservation agréés. La Banque de Russie a autorisé 11 entités, dont Sberbank, à exercer des activités de négociation de cryptomonnaies ; à ce stade, les actifs que les investisseurs particuliers peuvent négocier se limitent au Bitcoin, à l’Ethereum et à l’USDT de Tether.
La Banque de Russie soutient l’accès du FSB aux clés privées et aux données clients des portefeuilles de conservation agréés
La Banque de Russie a indiqué que le FSB disposerait d’un accès immédiat aux clés privées des portefeuilles crypto que les résidents et les entreprises russes détiennent auprès de dépositaires agréés. À compter du 1er mars 2027, les plateformes d’échange de cryptomonnaies, les courtiers et les plateformes de conservation numérique devront également fournir un accès à distance 24 h/24 et 7 j/7 aux données, notamment aux communications avec les clients et à d’autres documents. En Russie, la détention et l’utilisation de cryptoactifs devront passer par des prestataires agréés ; les portefeuilles auto-hébergés sont de fait interdits sur le marché intérieur, mais peuvent servir aux paiements transfrontaliers.
Développement des paiements en stablecoins
Aperçu de la rubriqueMastercard et BVNK relient, au moyen d’une API unique, la détention, la conversion et le paiement en monnaie fiduciaire et en stablecoins ; Visa intègre les stablecoins à ses services commerciaux Visa Direct, et Stripe développe l’émission de cartes en stablecoins et les paiements internationaux. HSBC lance un stablecoin en dollars hongkongais sur PayMe, tandis que des établissements de paiement en Europe et au Moyen-Orient élargissent leurs services d’encaissement marchand, de transfert de fonds et de paiement transfrontalier grâce à de nouvelles licences.
Digital Transactions News10.15Visa et Mastercard lancent des services de paiement en stablecoins couvrant les versements transfrontaliers et les achats auprès de commerçants dans le monde entier
Visa lance pour Visa Direct un service commercial intégrant les stablecoins et permet aux entreprises, grâce à Inyo Global, d’effectuer des versements nationaux et internationaux dans plus de 180 pays ; Mastercard lance de son côté la Global Money Platform avec BVNK. Cette plateforme permet aux utilisateurs de dépenser des stablecoins chez des centaines de millions de commerçants acceptant Mastercard dans le monde. Parmi ses premiers utilisateurs figurent Nuvei, Marqeta, Ontop, Beem et Almond Fintech.
Fintech News Singapore10.16Mastercard et BVNK lancent une plateforme de paiement en monnaie fiduciaire et en stablecoins
Mastercard et BVNK lancent la Mastercard Global Money Platform. Grâce à une API unique, elle permet aux banques, aux fintechs et aux entreprises de détenir, convertir, envoyer et dépenser des monnaies fiduciaires et des stablecoins.
Stripe BlogDe première main10.16Stripe développe Global Payouts et l’émission de cartes en stablecoins, et lance une pile d’API unifiée
Stripe annonce trois nouveautés internationales destinées aux fintechs : le développement de Global Payouts, le lancement de cartes en stablecoins dans 27 pays de l’UE et une pile d’API unifiée. Global Payouts permet désormais d’envoyer des paiements instantanés en stablecoins vers 160 marchés et des paiements en monnaie traditionnelle vers plus de 100 marchés ; les cartes en stablecoins sont disponibles dans plus de 65 pays et leur déploiement doit s’étendre à 100 pays d’ici la fin de 2026.
HSBC lance le stablecoin en dollars hongkongais RedCoin sur PayMe ; les entreprises s’intéressent désormais davantage aux délais de règlement qu’aux intérêts
Le 23 octobre 2026, HSBC a lancé sur PayMe le stablecoin en dollars hongkongais RedCoin ; plus de 3,3 millions d’utilisateurs pourront ouvrir un portefeuille dans les prochains jours. Selon l’article, les stablecoins remplacent principalement les intermédiaires de compensation des paiements transfrontaliers ; le crédit sur la chaîne peut prendre quelques minutes, mais la conversion et le crédit des fonds dépendent toujours des banques ou des établissements agréés. Les commerçants transfrontaliers doivent également intégrer dans leur coût total les frais de réseau, les taux de change et les majorations de change, et tenir compte des exigences relatives à l’admission des commerçants, aux partenariats bancaires et à l’AML.
Fintech News10.15Ant International obtient les licences RPSCS et SVF de la Banque centrale des Émirats arabes unis
Ant International a obtenu de la Banque centrale des Émirats arabes unis une licence Retail Payment Services and Card Schemes Category II (RPSCS) ainsi qu’une licence Stored Value Facilities (SVF).
Fintech News Middle East10.26Ziina reçoit l’autorisation de la CBUAE pour proposer l’encaissement marchand et les transferts de fonds transfrontaliers
Ziina a obtenu de la CBUAE une licence Retail Payment Services Category III et l’autorisation de proposer des transferts de fonds internationaux via son application et d’autres canaux numériques. La licence couvre les transferts de fonds nationaux, l’acquisition de commerçants, l’agrégation des paiements ainsi que des outils d’encaissement marchand tels que les liens de paiement, les paiements par QR code, Tap to Pay et les passerelles de paiement en ligne.
Infrastructures financières numériques
Aperçu de la rubriqueLa BCE fait avancer l’euro numérique, Pontes et Appia ; les perspectives du pilote de l’euro numérique et de son émission en 2029 se précisent. L’Europe passera au règlement T+1 en 2027 et Hong Kong prévoit d’y passer au second semestre 2028 ; DTCC, BNY et d’autres ont lancé des applications de titres tokenisés, de garanties constituées de bons du Trésor et de pensions livrées tripartites.
European Central BankDe première main10.08Piero Cipollone : l’euro numérique pourrait être lancé en 2029 ; le pilote a commencé
Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a indiqué que l’euro numérique coexisterait avec les espèces et pourrait être lancé en 2029 ; le projet pilote a débuté cet été et les premiers tests commenceront l’année prochaine. La BCE a sélectionné 36 participants parmi près de 60 candidatures. L’euro numérique permettra également les paiements hors ligne sans connexion réseau et pourrait réduire de moitié le coût des paiements numériques pour les petits commerçants.
European Central BankDe première main10.06Piero Cipollone : la BCE développe l’euro numérique, Pontes et Appia pour bâtir une infrastructure financière numérique européenne
Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a indiqué que la BCE étendait l’utilisation de la monnaie de banque centrale aux paiements de détail et à la finance de gros tokenisée grâce à l’euro numérique, à Pontes et à Appia. Le projet pilote de l’euro numérique devrait démarrer au second semestre 2027 et durer 12 mois ; si le processus législatif est achevé avant la fin de 2026, la BCE vise à être prête pour une première émission en 2029. Pontes a été lancé le 21 septembre afin de régler des actifs tokenisés en monnaie de banque centrale ; sa mise en œuvre complète devrait être achevée à la mi-2028.
European Central BankDe première main10.29Piero Cipollone : l’Europe passera au T+1 en 2027 et fera progresser la tokenisation des infrastructures de marché des valeurs mobilières
Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a indiqué que l’Europe passerait du T+2 au T+1 le 11 octobre 2027, réduisant à 1 jour le délai entre la transaction et la livraison des titres et le paiement. T2S prend déjà en charge le règlement T+1, voire T+0, et l’ajustement des procédures de règlement nocturne est prévu pour juin 2027. Parallèlement, Pontes permet déjà le règlement d’actifs tokenisés en monnaie de banque centrale ; l’Eurosystème prévoit également d’étendre ses horaires de fonctionnement et d’explorer, avec Appia, un écosystème financier tokenisé européen fondé sur des normes communes.
DTCC lance un service de tokenisation de titres américains ; Alpaca rejoint les 20 établissements participants
DTCC lance un service de tokenisation de titres ; Alpaca est l’un des 20 établissements ayant signé pour participer au lancement et peut convertir en jetons des actions américaines, des ETF et des bons du Trésor américain conservés, puis les racheter. Les actions tokenisées circulant sur le réseau Alpaca sont émises par des tiers et offrent généralement une exposition économique, sans droits de vote ni dividendes ; DTCC affirme quant à elle que ses jetons préservent la propriété des titres conservés ainsi que les protections des investisseurs. Les actifs initiaux comprennent les composantes du Russell 1000, les principaux ETF indiciels et les bons du Trésor américain. DTCC prévoit d’intégrer progressivement de nouveaux participants et d’ajouter d’autres réseaux blockchain en 2027.
BNY réalise sur la plateforme Tradeweb la première opération de pension livrée tripartite avec des bons du Trésor américain tokenisés
BNY et Citadel Securities ont réalisé sur la plateforme Tradeweb une opération de pension livrée tripartite adossée à des bons du Trésor américain tokenisés. Les titres tokenisés ont été enregistrés sur le registre privé de BNY, réduisant le règlement à quelques minutes au lieu de T+1.
Fintech News Hong Kong10.19HKEX reporte à la seconde moitié de 2028 son objectif de règlement T+1 pour le marché des valeurs mobilières de Hong Kong
HKEX prévoit de raccourcir de T+2 à T+1 le cycle de règlement du marché des valeurs mobilières de Hong Kong au second semestre 2028, sous réserve de la préparation du marché et de l’approbation des autorités de réglementation. HKEX accompagnera la transition grâce à un dispositif à trois niveaux : extension des fenêtres de transmission des ordres, multiplication des mises à jour et des rapprochements en temps réel, et lancement d’un Settlement Profile Repository et d’un Status Dashboard. Les transactions Southbound Stock Connect soumises aux modalités de règlement de Hong Kong passeront également au T+1.
Conformité et résilience opérationnelle
Aperçu de la rubriqueBank of America a été condamné à une amende de plus de 1,21 milliard de dollars pour des lacunes en matière de lutte contre le blanchiment et de conformité aux sanctions ; American Express a également fait l’objet de sanctions pour des défaillances de son programme AML. La Corée du Sud a suspendu l’assouplissement prévu des règles de séparation des réseaux bancaires, une panne de Google Cloud a perturbé des services bancaires en Europe occidentale, et FINTRAC a publié ses résultats annuels en matière d’évaluations, de révocations d’enregistrements et d’amendes.
Bank of America condamné à une amende de plus de $1.21 billion pour des lacunes en matière de lutte contre le blanchiment et de conformité aux sanctions
Le Trésor américain a infligé à Bank of America une amende de plus de $1.21 billion pour des lacunes en matière de lutte contre le blanchiment et de conformité aux sanctions ; la banque a reconnu avoir enfreint le Bank Secrecy Act. Bank of America versera notamment $750 million à l’OCC, tandis que l’OFAC a conclu un règlement distinct de $11.6 million concernant des violations des sanctions. Selon l’OCC, de graves défaillances du système de surveillance de la banque ont retardé le dépôt des déclarations d’opérations suspectes portant sur des milliards de dollars.
Payments Dive10.09L’OCC et la Federal Reserve prennent des mesures coercitives contre American Express pour des lacunes en matière d’AML
L’OCC et la Federal Reserve ont simultanément pris des mesures coercitives contre American Express et ses filiales en raison de lacunes dans leur programme AML. American Express National Bank a reçu une injonction de cesser et de s’abstenir et s’est vu infliger une amende civile de $350 million.
La Commission des services financiers de Corée du Sud suspend le projet d’assouplissement des règles de sécurité bancaire
La Commission des services financiers de Corée du Sud a suspendu le projet d’assouplissement des règles de sécurité bancaire, après que des attaques assistées par l’IA ont touché 7 institutions financières et exposé des dizaines de milliers de dossiers clients. La sélection de la prochaine vague de banques participantes, initialement prévue le 7 octobre, a été suspendue. Le projet concerne les règles coréennes de séparation des réseaux : lors de la première phase, 49 entités disposant d’actifs d’au moins 10 trillion won et d’au moins 1 000 employés ont obtenu une dérogation d’un an ; la deuxième phase devait initialement être étendue à 75 entreprises.
Payments Cards & Mobile10.27Une panne de six heures de Google Cloud perturbe les services bancaires en Europe occidentale ; les autorités de réglementation britanniques et européennes demandent des explications
Une coupure d’alimentation dans un centre de données de Google Cloud au Royaume-Uni a perturbé pendant environ six heures les services bancaires en Europe occidentale, touchant notamment Lloyds, HSBC et Revolut, ainsi que leurs services bancaires mobiles, paiements par carte et retraits d’espèces.
FINTRAC publie les résultats de ses activités de renseignement financier et de supervision AML pour 2025–26
FINTRAC a publié ses données d’activité pour 2025–26 : 7,214 dossiers de communication et 3,007 communications indépendantes ont été produits, portant sur 1.68M transactions financières et contribuant à 348 enquêtes majeures. Sur le plan de la supervision, FINTRAC a mené 4,874 activités d’évaluation et de contrôle, révoqué 82 inscriptions de MSB, émis 35 avis de violation et imposé plus de $247M d’amendes, dont une amende de $176 million à l’encontre de Cryptomus.