Payments ウィークリー · 2026-W43ウィークリー
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ステーブルコイン規制が具体化、エージェント決済が拡大
本号は2026年10月19日から10月25日までを対象とする。決済用ステーブルコインの規制と活用が同時に進展した。OCCは発行者の規制枠組みを確定し、HSBCはPayMeユーザー向けに香港ドル建てステーブルコインを提供。JPM CoinはEthereumに拡大し、AnchorageもWestern Union、Securitizeと提携した。AIエージェントによる決済は試験運用から製品化へと進み、VisaとMastercardは企業決済を模索する一方、Walmartはショッピングエージェント向けに上限と承認を設定した。規制当局はエージェントの身元、権限、責任について議論を始めている。決済インフラでは、HKEXがT+1決済の目標を2028年下半期に延期し、国際即時決済ネットワークの拡大が続いた。銀行の流動性支援、トークン化預金、金融機関のリスク・コンプライアンス要件にも新たな進展があった。
ステーブルコイン規制と活用
この面の読みどころOCCは、準備金、償還、カストディ、資本、監督を対象とする決済用ステーブルコイン発行者の規制枠組みを確定し、発行活動がより明確な連邦規制体制に移行しつつあることを示した。一方、HSBCはPayMeユーザー向けに香港の規制下にある香港ドル建てステーブルコインを提供し、JPM CoinはEthereumに拡大。AnchorageはWestern Union、Securitizeとステーブルコイン分野で提携し、送金、機関決済、トークン化決済へと用途が広がっている。
PYMNTS10.22OCCが決済用ステーブルコイン規制枠組みを確定、規則は Jan 18 に発効
OCCは管轄下にある決済用ステーブルコイン発行者の規制規則を確定した。準備金、償還、カストディ、リスク管理、資本、報告、監督を網羅し、Jan 18 に発効する。この枠組みは、国法銀行および連邦貯蓄金融機関の子会社、連邦政府の承認を求める非銀行発行者、一部の外国発行者に適用される。BSA、AML、OFAC制裁の遵守要件については、財務省が別の規則制定を調整する。
HSBC、PayMeの330万人超のユーザー向けに香港ドル建てステーブルコインRedCoinを提供
HSBCは香港ドル建てステーブルコインRedCoin（RCHKD）を提供開始し、330万人を超えるPayMeユーザーが、家族や友人への送金、および香港の100,000超の加盟店での支払いに利用できるようにした。ユーザーは今後数日以内にPayMeアプリでステーブルコインウォレットを有効化できる。RedCoinは香港金融管理局の規制下にあり、香港の「ステーブルコイン条例」に基づき発行が認可されている。
PYMNTS10.19JPMorgan、預金トークンJPM CoinをEthereumネットワークに拡大
JPMorganは、同行の機関投資家顧客向け預金トークンJPM CoinをEthereumネットワークに拡大した。このトークンは、暗号資産業界の顧客によるブロックチェーン決済に利用できるほか、金融機関がデジタル現金で決済したり、トークン化資産を担保にしたりする用途にも使える。Kinexysによると、同社のブロックチェーンインフラはサービス開始以来$3 trillion超を処理し、1日あたりの取引額は$5 billionを超える。
Anchorage、Western UnionおよびSecuritizeと2件のステーブルコイン提携を締結
Anchorageは2日間でWestern Union、Securitizeとの2件の提携を締結し、同社発行のステーブルコインをそれぞれ国際送金とトークン化取引の決済に利用する。
Ledger Insights10.23SoFi、年利4.4%が変動する個人向けトークン化預金SOFIEを開始
SoFiはSoFi Earn（SOFIE）を開始した。SoFi Bankが提供する、FDICの保護対象で、変動金利4.4%を支払うトークン化預金である。顧客は支払いを行う場合や資金をオンチェーンに移す場合、これをSoFi USDに交換できる。同商品はSoFi Crypto会員向けに段階的に提供され、11月まで続く。
エージェント決済とガバナンス
この面の読みどころAIエージェントが企業の支払い・購買の場面に入り始めている。VisaはBILL、Billtrustと、承認済み請求書の支払いを自動完了する試験運用を開始し、Mastercardは複数のサービス事業者に予算から支払う仕組みを披露。Walmartは、ユーザーがエージェントによる購入の上限や注文ごとの承認を設定できるようにする。一方、FCAは業界とともにエージェント金融の枠組み策定に着手した。銀行や証券会社は、外部エージェントによる顧客資金の移動には引き続き制限を設けており、権限、責任、リスク管理が導入の鍵となっている。
PYMNTS10.20Visa、BILL、Billtrustとエージェント決済の試験運用を開始、サプライヤーポータルでの請求書支払いを自動化
Visaは、買掛金・売掛金ソリューション提供会社のBILL、Billtrustとエージェント決済の提携試験を開始した。AI agentsがサプライヤーポータルを通じ、買い手の承認済み請求書の支払いを最初から最後まで開始・完了できるようにする。
Fintech News Singapore10.21Mastercard、AIエージェントが単一予算から複数のサービス事業者に支払う方法を披露
MastercardはAgent Pay for Machinesの仕組みを披露した。AIエージェントは単一の承認済み予算から複数のサービス事業者に支払うことができ、開発者向けの早期アクセスも開始している。この仕組みはx402を基盤とし、サービス事業者が「402 Payment Required」を返すと、エージェントがデジタル署名付きの支払い証明を生成する。サービス事業者が検証後にサービスを提供し、取引はまずオフチェーンで完了した後に決済できる。
Walmart、Agent Profilesを導入へ。ユーザーがAIショッピングエージェントの上限と承認を設定可能に
WalmartはAgent Profilesを導入し、消費者がAIショッピングエージェントごとに購入上限と注文ごとの承認を設定できるようにする。Agent Profilesではデフォルトで承認が必要となる。消費者は$50、$100、$200などの上限を設定できるが、Walmartは上限内の購入にも追加の承認を求める場合がある。エージェントは決済カード情報にアクセスできず、支払い方法の追加や変更もできない。関連するWalmart Agent Gatewayは、企業および開発者向けにbeta版として提供される。
FCA、業界とともにエージェント金融の規制枠組みを策定へ
FCAは、金融業界、他の規制当局、フロンティア研究機関とともに、エージェントの身元、委任された権限、責任、執行を含むエージェント金融の枠組みを策定すると表明した。FCAはAIの望ましい実践と望ましくない実践を公表し、機関に対して、消費者を最優先し、説明責任と人間による監督を明確にし、システム障害、ベンダー依存、重大な失敗やニアミスに備えるよう求めている。FCAは市場監督にもAIを利用しており、2028年に規制対象となる60,000のAML機関向けツールを開発するとともに、エージェントツールを用いて約9,000の小規模な卸売市場取引報告機関を監督している。
PYMNTS10.20JPMorganChase、Citigroup、Bank of America、Charles Schwab、外部AIエージェントによる顧客資金移動を認めず
JPMorganChase、Citigroup、Bank of America、Charles Schwabはいずれも、外部AIエージェントが口座にログインして顧客資金を移動することを認めていない。一方で、認可済みコネクターによる残高の読み取り専用アクセスは維持している。
Fintech News Singapore10.22Visa、AIを活用した企業決済を試験し、新たな不正対策ツールを提供
Visaは、企業決済向けにサプライヤー分析、不正防止、請求書自動化のツールを導入している。SESA 2.0はサービス開始以来、潜在的な商用カード決済機会をUS$600 billion超特定した。
Fintech News10.22Visa、商業決済分析、バーチャルカードのリスク管理、AIエージェント決済機能を発表
Visaは、サプライヤー支出分析、バーチャルカード決済のリスク管理、AIエージェントによるB2B請求書支払いの実地試験を含む、商業決済機能3件を発表した。SESA 2.0はAIを活用したサプライヤー評価、Visaの商業決済データ、買い手のベンチマークを組み合わせる。SESAはサービス開始以来、金融機関がカード決済可能な潜在支出を$600 billion超見つけるのを支援してきた。
Meta、Museエージェントによるショッピング利用とStripeの決済手段を明らかに
MetaのCEOであるMark Zuckerbergは、ショッピングが個人向けAIエージェントMuseの最も一般的な用途であり、ユーザーの約25%が買い物を実行させていて、平均購入額は$200だと述べた。MuseはStripeのデジタルウォレットLinkを使って支払う。Metaによると、米国とカナダで登録ユーザーは約10 million人に上る。
決済ネットワークと市場インフラ
この面の読みどころ香港取引所は、証券市場をT+2からT+1へ移行する目標を2028年下半期に変更し、移行を支えるため指図受付時間の延長、リアルタイム更新、ステータスツールを計画している。国際送金の接続も拡大しており、Thunesはベネズエラの銀行口座への即時送金を追加し、DBS PayLah!は台湾のTWQR加盟店ネットワークに接続した。一方、Google Cloudの障害でRevolutの複数の決済サービスが停止し、重要な技術サービスが決済継続性に与える影響が浮き彫りとなった。
Fintech News Hong Kong10.19HKEX、香港証券市場のT+1決済目標を2028年下半期に変更
HKEXは、市場の準備状況と規制当局の承認を条件に、2028年下半期に香港証券市場の決済サイクルをT+2からT+1へ短縮する計画だ。HKEXは、指図受付時間の延長、リアルタイム更新と照合の拡充、Settlement Profile RepositoryやStatus Dashboardの導入から成る3層の枠組みで移行を支援する。香港の決済制度に従う南向きStock Connect取引もT+1に移行する。
Fintech News Singapore10.21Thunes、ベネズエラをグローバル即時決済ネットワークに追加
Thunesは現在、銀行や決済サービス事業者がベネズエラの銀行口座へ即時送金できるようにしており、Credito Inmediato Interbancarioを通じて送金を処理する。この経路は、送金、フリーランサーへの支払い、モバイルウォレット、現金受け取りに対応する。2025年のベネズエラへの送金流入はUS$6 billion、GDPの7 percentと推定され、その約半分は米国からのものだった。
Fintech News Singapore10.21DBS PayLah!、台湾でQRコード決済を開始、250,000超の加盟店に対応
DBS PayLah!ユーザーは現在、台湾の250,000超の加盟店でTWQRを使ったQRコード決済を利用でき、TWQR加盟店ネットワークのおよそ3分の2をカバーする。PayLah!のユーザーは3 million超
Google Cloudの障害でRevolutの複数の決済サービスが停止
Google Cloudの障害により、カード決済、送金、ATM引き出しなどRevolutのサービスが停止した。Revolutは顧客の資金とデータは安全だと述べた。Revolutのステータスページによると、報告時点で28のサービスが部分的に利用不能で、Downdetectorにはユーザーから1,500件超の報告が寄せられた。同社は影響を受けた顧客数や全面復旧の時期を明らかにしていない。
Digital Transactions News10.19Fiserv、Commerce Hubを世界各地で提供へ
FiservはCommerce Hubを世界各地で提供する。大企業向け加盟店はFiservとの単一の接続を通じて決済を管理でき、1回の統合で口座開設・審査、API、レポート、運用管理機能を利用できる。
銀行の流動性と健全性規制
この面の読みどころECBはEUREPの対象範囲を拡大し柔軟性を高め、ユーロ圏外の中央銀行にユーロ建て担保を裏付けとする流動性支援を提供する。HKMAはオフショア人民元レポ融資枠を拡大し、主要流動性提供者を指定した。規制面では、RBIが銀行のレバレッジ比率規則を改定し、ECBは規制の簡素化が強靭性を損なってはならないと強調。CPMIとIOSCOは金融市場インフラの業務リスクに関する指針を公表し、流動性支援とリスク管理が並行して進んでいることを示した。
European Central Bank一次情報10.21ECB、EUREPの対象範囲と柔軟性を拡大し、ユーロの国際的な流動性支援を強化
ECBは今年、ユーロ圏外の中央銀行向けEUREPを強化し、適格な高品質のユーロ建て担保を裏付けとするユーロ流動性のバックアップ支援を提供している。改定後の枠組みでは原則としてすべての中央銀行に常設アクセスを提供し、1行あたりの上限は€50 billion、1回の期間は1日から1週間で延長可能となる。アクセス手続きを完了した中央銀行は2026年第4四半期から引き出しが可能。Philip R. Laneは、EUREPは主にユーロ建て債券市場を支援し、swap linesは現地銀行の信用供給経路を通じて流動性支援を補完すると述べた。
HKMA — Press releases (English)一次情報10.23HKMA、オフショア人民元の主要流動性提供者12行を指定し、レポ枠をRMB22 billionに拡大
HKMAは香港のオフショア人民元市場の主要流動性提供者として12行を指定した。任期は2年間で、2026年10月27日に発効する。指定に伴い、PLP Scheme専用の人民元レポ融資総額はRMB20 billionからRMB22 billionに引き上げられ、オフショア人民元市場への流動性支援が強化される。
インド準備銀行、商業銀行の自己資本比率ガイドラインにおけるレバレッジ比率規則を改定
インド準備銀行は「商業銀行の自己資本比率に関する健全性規範・第11号改定ガイドライン」を発表し、レバレッジ比率の最低要件、資本保全制約、リスクエクスポージャーの計算・開示規則を改定した。国内のシステム上重要な銀行の最低レバレッジ比率は4%、その他の銀行は3.5%。インド国内にあるグローバルなシステム上重要な銀行の支店は、3.5%に適用されるレバレッジ比率バッファーを加えた水準を満たす必要がある。改定ガイドラインは2027年4月1日に発効する。
European Central Bank一次情報10.20ECB専務理事Frank Elderson：銀行規制は簡素化できるが、金融の強靭性を損なってはならない
ECB専務理事Frank Eldersonは、銀行規制の簡素化と比例性の向上は可能だが、規制緩和に変わってはならず、金融の強靭性は安定した成長と競争力の基礎であり続けると述べた。同氏は、小規模かつ複雑性の低い銀行に対する簡素化規制の基準を€5 billionから€10 billionに引き上げることを提案しており、約150行が簡素化制度の対象になると見込まれる。人工知能のリスクに対処するため、銀行はサイバーセキュリティ対策を再評価し、10月末までに関連する行動計画を提出する必要がある。
CPMIとIOSCO、金融市場インフラの業務リスクおよび業務損失管理に関する補足指針を公表
CPMIとIOSCOは2026年10月14日、金融市場インフラの業務リスクおよび業務損失管理に関する最終報告書を公表した。これは「金融市場インフラのための原則（PFMI）」を補完する指針である。日本銀行は同報告書と原文の公表情報を転載し、関連する内容は金融市場インフラのリスク管理を対象としている。
RBI、Puducherry Co-operative Urban Bank Ltdに6か月間の規制指令を発令
インド準備銀行（RBI）はPuducherry Co-operative Urban Bank Ltdに規制指令を発令した。October 21, 2026の営業終了時から、RBIの書面による承認なしに、同銀行は融資の実行・更新、投資、債務の引き受け、新規預金の受け入れなどを行ってはならない。
RBI、商業銀行の非オプション・デリバティブ契約限度条項を削除、改定ガイドラインは即時発効
Reserve Bank of Indiaは「商業銀行雑則第2次改定ガイドライン2026」を発表し、「商業銀行雑則ガイドライン2025」第4章C節の「非オプション・デリバティブ契約限度」および第37段落を削除した。改定ガイドラインは発表後直ちに発効する。
インド首相、Reserve Bank of Indiaのデータセンターとサイバーセキュリティ研修機関を開設
インドのナレンドラ・モディ首相は、オディシャ州ブバネーシュワルに新設されたReserve Bank of Indiaのデータセンターとサイバーセキュリティ研修機関を開設した。新データセンターはRTGSやNEFTを含む重要システムを収容し、研修機関はサイバーセキュリティ、AI、その他の新興技術に関する専門能力を育成する。