Payments ウィークリー · 2026-W42ウィークリー
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ステーブルコイン決済の拡大と規制強化
本号は2026年10月12日から10月18日までを対象とする。米国の複数の大手金融機関が、マネーロンダリング対策、制裁、または顧客サービス政策を理由に、罰金、執行措置、調査に直面している。クロスボーダー決済チェーンにおける制裁リスクについても、さらなる注意喚起が行われた。EUではMiCAに基づき、ステーブルコインと電子マネートークンの規制が進められており、USDCは初の重要な電子マネートークンとなった。関連機関は決済、銀行、暗号資産の各ライセンスを相次いで取得している。Visa、Mastercard、Stripe、SAPなどは、ステーブルコイン決済、カード発行、送金代行、企業決済の機能を拡大し、より多くの国と加盟店をカバーしている。トークン化された国債を担保とするレポ、DLT市場インフラ、カードのオフライン決済も進展した一方、デジタル資産業界はカストディ、取引、顧客資金保護に関するより厳格な要件にも直面している。
AML執行の強化が継続
この面の読みどころ米国の規制当局は、大手銀行や決済機関のマネーロンダリング対策および制裁コンプライアンス上の責任を集中的に追及している。Bank of Americaは12.1億ドル超の罰金に直面し、American Expressには3.5億ドルの罰金と停止命令が科された。OCCとCFPBはそれぞれ、顧客サービスの制限および関連政策にも注目しており、OFACは制裁リスクがコルレス銀行や仲介機関を通じて伝播する可能性があると注意喚起している。
Bank of America、マネーロンダリング対策および制裁コンプライアンス上の不備で12.1億ドル超の罰金
米国財務省はBank of Americaに対し、マネーロンダリング対策および制裁コンプライアンス上の不備を理由に12.1億ドル超の罰金を科した。同銀行は《銀行秘密法》違反を認めた。このうち、Bank of AmericaはOCCに7.5億ドルを支払い、OFACとは制裁違反について1,160万ドルの和解に別途合意した。OCCによると、同行の監視システムには重大な不備があり、数十億ドルに関わる疑わしい取引の報告提出が遅延した。
OCCとFederal Reserve、AML上の不備を理由にAmerican Expressを執行措置
OCCとFederal Reserveは同時に、American Expressおよびその子会社のAMLプログラム上の不備について執行措置を講じた。American Express National Bankには3.5億ドルの民事罰金が科され、停止命令も出された。
OCC報告書、9行が政治的または宗教的立場を理由に顧客の金融サービスを取り消したと指摘
OCCは47ページのフォローアップ報告書を公表し、JPMorgan Chase、Bank of America、Citi、Wells Fargo、U.S. Bank、PNC、Capital One、TD、BMOの政策または慣行が、2020年から2025年にかけて、顧客の政治的または宗教的傾向を理由とする銀行サービスの停止に影響を及ぼした可能性があると指摘した。
PYMNTS10.08OFACが警告：制裁リスクはクロスボーダー決済チェーンの奥深くに潜む可能性
OFACは、制裁対象機関との取引を継続する外国金融機関が、事前通知なしにいつでも措置の対象となる可能性があり、制裁リスクがコルレス銀行や仲介機関を通じてクロスボーダー送金に伝播する可能性もあると警告した。記事は、企業が受取人だけでなく、決済経路、米ドル清算関係、代替チャネルにも注意を払う必要があると指摘している。ISO 20022など、より豊富な決済データは、経路の不透明性の低減に役立つ。
ステーブルコイン決済の拡大
この面の読みどころステーブルコインは、デジタル資産取引から、クロスボーダーの送金代行、加盟店での消費、企業間決済、資金管理へと用途を広げている。MastercardとBVNKは単一APIで法定通貨とステーブルコインを接続し、Visa DirectはUSDCによる事前チャージに対応、Stripeはステーブルコイン決済とカード発行を拡大し、SAPはステーブルコイン決済を企業ERPに組み込んだ。
Fintech News Singapore10.16MastercardとBVNK、法定通貨・ステーブルコイン決済プラットフォームを開始
MastercardとBVNKはMastercard Global Money Platformを開始した。単一のAPIにより、銀行、フィンテック企業、企業が法定通貨とステーブルコインを保有、交換、決済、利用できるようにする。
Digital Transactions News10.15VisaとMastercard、ステーブルコイン決済サービスを開始、クロスボーダー送金代行と世界の加盟店での消費に対応
VisaはVisa Direct向けにステーブルコインを組み込んだ商用サービスを開始し、Inyo Globalを通じて企業が180か国以上に国内および国際送金を行えるようにした。MastercardはBVNKとGlobal Money Platformを開始した。同プラットフォームでは、ユーザーが世界中のMastercard対応数億店舗でステーブルコインを利用できる。初期ユーザーにはNuvei、Marqeta、Ontop、Beem、Almond Fintechが含まれる。
Stripe Blog一次情報10.16Stripe、Global Payoutsとステーブルコインカード発行を拡大し、統合APIスタックを開始
Stripeは、フィンテック企業向けに3つのグローバル展開のアップデートを発表した。Global Payoutsの拡大、27のEU諸国でのステーブルコインカード発行、統合APIスタックの提供である。Global Payoutsは現在、160市場への即時ステーブルコイン決済と、100市場以上への従来通貨による決済送金に対応している。ステーブルコインカードは世界65か国以上をカバーし、2026年末までに100か国へ拡大する予定である。
PYMNTS10.17Visa Direct、ステーブルコインによる事前チャージ機能を開始、Inyo Globalが先行導入
Visa Directはクロスボーダー送金事業者向けにステーブルコインによる事前チャージ機能の提供を開始した。対象となる顧客およびパートナーは、USDCを使用してVisa Directのクロスボーダー送金資金をほぼリアルタイムで事前入金できる。最初の導入企業であるInyo Globalはこの機能をプラットフォームに統合し、企業は既存のInyo APIsを通じて180か国以上を対象とするクロスボーダー送金を管理できる。
SAP、SAP Cloud ERPに組み込まれたSAP Payを開始、銀行振込とステーブルコイン決済に対応
SAPはSAP Payを開始し、支払いの実行と取引照合をSAP Cloud ERPに組み込んだ。ACH決済、電信送金、小切手、ステーブルコインによるクロスボーダー決済に対応する。同サービスは米国と英国で正式に提供されており、サプライヤーへの支払いと資金管理の用途を対象とする。銀行書類の処理、外部決済処理、手作業による照合の遅延削減を目指している。
ライセンスが市場の現地化を促進
この面の読みどころMiCAおよび各地の決済規制ライセンスは、ステーブルコインと暗号資産サービスの拡大における重要な基盤となっている。EBAはUSDC発行体の一部の健全性規制事項を直接監督する。Noah、KPay、Ant International、Qivalisは関連ライセンスを取得し、Visaは中国国内の銀行カード清算機関設立に向けた準備を開始した。一方、KrakenはUAEのVARAから全面的なライセンスを取得した。
Fintech News Switzerland10.15EBA、MiCAに基づきUSDCを初の重要な電子マネートークンに指定
EBAはMiCAに基づきUSDCを重要な電子マネートークンに指定した。現在EUで申告されている45のEMTの中で、USDCがこの地位を得た最初のトークンとなる。2026年11月12日から、EBAは発行体の自己資本、準備資産、流動性、ならびに回復・償還計画を直接所管する。フランスのACPRは引き続き、ガバナンス、適格持分、適格性審査、外部委託、利益相反を担当する。
Payments Cards & Mobile10.16Noah、MiCAおよびPSD2のライセンスを取得し、ステーブルコイン決済をEU 27市場へ拡大
ステーブルコイン決済サービスプロバイダーのNoahは、MiCA暗号資産サービスプロバイダーライセンスとPSD2決済機関ライセンスを取得し、EU 27加盟国でステーブルコインと法定通貨による決済サービスを提供できるようになった。これらのライセンスにより、顧客を代表してステーブルコインを保有、交換、移転し、信用振込を通じて法定通貨の支払いを実行できる。NoahはSEPAネットワークへの直接接続も目指すとしている。同社によると、サービスネットワークは150市場以上と60通貨をカバーしており、顧客は単一の規制対象サービスプロバイダーを通じてKYCとKYBを完了できる。
Fintech News10.14Visa、中国国内の銀行カード清算機関設立に向けた準備作業の開始を承認される
Visaは中国人民銀行からApplication to Prepareの承認を取得し、中国国内の銀行カード清算機関設立に向けた準備作業を正式に開始した。この承認は、中国人民銀行の規定に基づいてVisaが準備を進めることのみを認めるものであり、Visaは関連手続きを完了した後でなければ中国国内で銀行カード清算業務を行うことはできない。
Fintech News10.15Ant International、UAE中央銀行からRPSCSおよびSVFライセンスを取得
Ant InternationalはUAE中央銀行から、Retail Payment Services and Card Schemes Category II（RPSCS）ライセンスおよびStored Value Facilities（SVF）ライセンスを取得した。
Fintech News Singapore10.15KPay、MASからシンガポールMPIライセンスを取得
MASはKPay傘下のKPay Merchant Service (Singapore) Pte. Ltd.にMajor Payment Institution（MPI）ライセンスを付与した。これにより、同社はシンガポールで加盟店アクワイアリング、国内送金、クロスボーダー送金サービスを提供できる。
CoinDesk10.14オランダ中央銀行、Qivalisに電子マネー機関ライセンスを付与
オランダ中央銀行は、欧州の37行に支援されるQivalisに電子マネー機関ライセンスを付与し、ユーロ建て電子マネートークンの発行に近づいた。Qivalisは引き続きホワイトペーパーを公表し、MiCAのその他の要件を満たす必要がある。同社は今後数か月以内に、銀行、暗号資産取引所、決済サービスプロバイダーを通じてトークンを配布する計画である。MiCAでは、電子マネートークンの保有者はいつでも額面価格で償還でき、トークンは利息を支払ってはならない。
Kraken、Paywardを通じてVARAの全面的ライセンスを取得、UAEの現物・マージン取引に参入
Krakenは親会社Paywardを通じてDubai VARAから、完全な暗号資産ブローカー、管理、投資ライセンスを取得し、UAEで個人および機関投資家向けにサービスを提供できるようになった。UAEのユーザーはAEDで現物およびマージン商品を取引し、UAEディルハムで直接入出金できる。機関投資家はOTC取引サービスとKraken Primeも利用できる。
デジタル資産インフラの規制
この面の読みどころデジタル資産の取引、カストディ、トークン化された金融インフラは引き続き発展しているが、規制の境界も同時に厳格化している。BNYはトークン化された米国債を担保とするトライパーティ・レポを完了し、EUはDLT市場インフラの規模上限引き上げを予定している。ロシアは個人間のP2P暗号資産送金を制限し、オーストラリアは取引所およびカストディ機関に対する顧客資金、透明性、財務要件を強化する方針である。
ロシア、2027年7月に個人P2P暗号資産取引を停止、11機関が認可取得
ロシア中央銀行は、個人間のP2P暗号資産送金を2027年7月1日までしか行えず、それ以降はデジタル通貨を認可されたカストディウォレットを通じて移転しなければならないと明確にした。ロシア中央銀行はすでに11機関に暗号資産取引業務を許可しており、その中にはSberbankも含まれる。現段階で個人投資家が取引できる資産はBitcoin、Ethereum、TetherのUSDTのみである。
Ledger Insights10.12EU財務相、DLT Pilot Regimeの上限を€300 billionに引き上げることを支持、Lagardeは反対
欧州理事会はMISPに関する交渉方針について主要な合意に達し、DLT Pilot Regimeにおける単一DLT市場インフラの上限を€6 billionから€300 billionに引き上げることを支持した。さらに、将来、欧州委員会の委任法によって€500 billionまで引き上げる可能性も残している。
CoinDesk10.15ASIC、オーストラリアの暗号資産取引所およびデジタル資産カストディ機関の規則を厳格化へ
オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、暗号資産取引所とデジタル資産カストディ機関に対し、顧客資金の保護、取引の透明性向上、財務要件の充足を求める新基準を提案した。関連規則は2027年4月8日に施行され、既存事業者は2027年10月7日までにライセンスを申請でき、申請審査中も営業を継続できる。意見募集は11月27日に終了し、最終的なガイダンスと基準は2027年3月に公表される見込みである。ASICによると、デジタル資産関連の金融サービス認可申請は140件以上寄せられている。
BNY、Tradewebプラットフォームで初のトークン化米国債を担保とするトライパーティ・レポ取引を完了
BNYとCitadel Securitiesは、Tradewebプラットフォーム上で、トークン化された米国債を担保として使用するトライパーティ・レポ取引を完了した。トークン化された証券はBNYのプライベート台帳に記録され、決済時間はT+1ではなく数分に短縮された。
Payments Cards & Mobile10.12Mastercard、欧州でカードのオフライン決済対応を義務化へ
Mastercardは2027年2月から、欧州で新たに発行されるクレジットカードとデビットカードにオフライン決済対応を義務付ける。また5月からは、主要小売業者の新規端末および交換端末にも同機能への対応を求める。通信が途絶えた場合、端末はカードチップ内に発行会社があらかじめ設定した利用パラメータに基づき、最高€200の限度額内で取引をローカル承認できる。接続回復後に清算へ送信する仕組みで、スーパーマーケット、食料品店、ガソリンスタンド、薬局、旅行・チケット販売端末など、基本的な消費場面に適用される。