Payments Hebdomadaire · 2026-W44Hebdomadaire
PAY.NEWS
Refonte de la réglementation des paiements et accélération de la tokenisation
Du 26 octobre au 1er novembre 2026, la réglementation et les infrastructures du secteur des paiements ont continué d’évoluer. La Cour d’appel fédérale du huitième circuit des États-Unis a annulé le plafond de 21 cents des frais d’interchange des cartes de débit, et la Réserve fédérale pourrait réécrire les règles correspondantes. Le Canada fait avancer des exigences concernant les réserves, l’enregistrement et les restrictions de rendement pour les stablecoins, tandis que l’OCC encourage les banques communautaires à demander une autorisation d’émission de stablecoins de paiement. Ripple a reçu l’approbation d’exploiter une banque fiduciaire nationale ; Hong Kong autorise la négociation de fonds publics tokenisés 24 heures sur 24 et DTCC lance un service de tokenisation des titres. Parallèlement, l’Europe a fixé le passage au règlement T+1 en 2027. Les paiements par agents d’IA, les paiements transfrontaliers par code QR et le règlement en stablecoins continuent de se développer, mais la répartition des responsabilités, la cybersécurité et l’application de la loi concernant les cryptoactifs restent des défis.
Réexamen des règles relatives aux frais de débit
Aperçu de la rubriqueLa Cour d’appel fédérale du huitième circuit des États-Unis a annulé le plafond de 21 cents fixé par la Réserve fédérale pour les frais d’interchange des cartes de débit, estimant que le calcul des frais ne devait pas inclure les coûts fixes sans rapport avec une transaction individuelle. Cette décision impose de réexaminer le Regulation II. La Réserve fédérale peut encore faire appel devant la Cour suprême, et les émetteurs dont les actifs sont inférieurs à 10 milliards de dollars ne sont pas concernés par ce plafond.
Payments Dive10.27La Cour d’appel fédérale du huitième circuit des États-Unis annule le plafond de 21 cents fixé par la Réserve fédérale pour les frais d’interchange des cartes de débit
La Cour d’appel fédérale du huitième circuit des États-Unis a statué que la Réserve fédérale ne devait pas inclure les coûts fixes sans rapport avec une transaction individuelle dans le calcul du plafond des frais d’interchange des transactions par carte de débit, et a annulé le plafond actuel de 21 cents. Les règles en vigueur prévoient également 0,05 % du montant de la transaction et une majoration antifraude de 1 cent. Elles s’appliquent aux banques et établissements financiers dont les dépôts atteignent au moins USD 10 billion ; la proposition présentée par la Réserve fédérale en 2023 visant à ramener le taux de base à 14,4 cents n’a pas avancé.
Digital Transactions News10.27Une cour d’appel fédérale américaine invalide le plafond des frais d’interchange des cartes de débit ; la Fed pourrait réécrire le Regulation II
La Cour d’appel fédérale du huitième circuit des États-Unis a invalidé le plafond de 21 cents des frais d’interchange des cartes de débit fixé par la Fed en 2011 et lui a demandé de réexaminer le Regulation II mettant en œuvre le Durbin Amendment. La Fed peut encore faire appel devant la Cour suprême des États-Unis. Ce plafond ne s’applique pas aux émetteurs dont les actifs sont inférieurs à $10 billion. Les observateurs du secteur s’attendent, si la décision est confirmée, à ce que les banques ayant une importante activité de cartes de débit subissent des pressions, tandis que les établissements exemptés et les prestataires de services de paiement concernés pourraient bénéficier d’une plus grande marge de manœuvre sur le marché.
Les stablecoins s’institutionnalisent
Aperçu de la rubriqueLe projet de règles canadiennes sur les stablecoins devrait imposer aux émetteurs de s’enregistrer, de garantir les jetons par des actifs liquides de haute qualité à hauteur d’au moins un pour un et de les rembourser au pair, tout en interdisant le versement de rendements aux détenteurs. L’OCC encourage les banques communautaires à demander une autorisation d’émission de stablecoins de paiement ; Ripple a reçu l’autorisation d’exploiter une banque fiduciaire nationale et prend en charge RLUSD. Les stablecoins intègrent ainsi simultanément les systèmes bancaires, de paiement et de conservation.
Le projet de règles canadiennes sur les stablecoins devrait interdire les rendements et exiger des émetteurs qu’ils déposent leurs réserves dans des banques
Le Canada a publié dans la Canada Gazette un projet de règles sur les stablecoins, qui prévoit d’interdire aux émetteurs d’offrir aux détenteurs un rendement direct ou indirect et d’exiger des émetteurs non bancaires qu’ils déposent leurs réserves dans des banques. Le projet prévoit aussi l’enregistrement des émetteurs, la couverture des jetons par des actifs liquides de haute qualité à hauteur d’au moins un pour un et leur remboursement au pair. Une consultation publique de 60 jours a été lancée ; Finance Canada prévoit l’entrée en vigueur du cadre en 2027.
L’OCC encourage les banques communautaires américaines à envisager l’émission de stablecoins de paiement
L’OCC encourage publiquement les banques communautaires américaines à envisager de demander une autorisation d’émission de stablecoins de paiement avant l’entrée en vigueur du cadre d’autorisation correspondant, prévue le 18 janvier 2027. Les règles de mise en œuvre couvrent les réserves, le remboursement, la conservation et la gestion des risques, et permettent aux dépôts des banques communautaires de servir d’actifs de réserve pour les stablecoins. L’ICBA estime que l’adoption des stablecoins pourrait réduire de près de $850 billion la capacité de prêt des banques communautaires.
PYMNTS10.27Ripple reçoit l’approbation définitive de l’OCC pour exploiter Ripple National Trust Bank
Ripple a reçu l’approbation définitive de l’OCC et commence à exploiter Ripple National Trust Bank. La banque prendra en charge RLUSD et est autorisée à fournir des services fiduciaires de conservation d’actifs numériques. Ripple a également élargi son partenariat avec BNY : la plateforme de conservation d’actifs numériques de BNY prend désormais en charge XRP et RLUSD.
Le RLUSD de Ripple arrive sur Coinbase et Robinhood Chain et obtient une notation de Moody’s
Le RLUSD de Ripple a obtenu une notation de dépôt à long terme A2 et une notation à court terme P-1 de Moody’s, et est arrivé sur Coinbase. Ce stablecoin est également disponible sur Robinhood Chain. La prise en charge par l’application principale de Robinhood est attendue plus tard cette année, mais n’a pas encore été confirmée.
Tokenisation des infrastructures de marché des valeurs mobilières
Aperçu de la rubriqueDTCC lance un service de tokenisation des titres américains permettant de convertir en jetons des actions, des ETF et des bons du Trésor américain conservés en dépôt. L’Europe prévoit de passer au règlement T+1 en octobre 2027, tandis que la BCE fait progresser le règlement des actifs tokenisés en monnaie de banque centrale. La Banque d’Angleterre et la Securities and Futures Commission de Hong Kong font également avancer, respectivement, les dispositifs de collatéral tokenisé et de négociation de fonds publics tokenisés.
DTCC lance un service de tokenisation des titres américains ; Alpaca rejoint les 20 institutions participantes
DTCC lance un service de tokenisation des titres, auquel Alpaca participe dès le lancement parmi les 20 institutions signataires. Le service permet de convertir en jetons des actions américaines, des ETF et des bons du Trésor américain conservés en dépôt, puis de les racheter. Les actions tokenisées circulant sur le réseau Alpaca sont émises par des tiers et offrent généralement une exposition économique, mais pas de droits de vote ou de dividendes ; DTCC affirme pour sa part que ses jetons préservent la propriété des titres conservés en dépôt et les protections des investisseurs. Les actifs concernés au lancement comprennent les composantes du Russell 1000, les ETF sur les principaux indices et les bons du Trésor américain. DTCC prévoit d’ajouter progressivement des participants et d’intégrer d’autres réseaux blockchain en 2027.
European Central BankDe première main10.29Piero Cipollone : l’Europe passera au T+1 en 2027 et fera progresser la tokenisation des infrastructures de marché des valeurs mobilières
Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a déclaré que l’Europe passerait du règlement T+2 au T+1 le 11 octobre 2027, ramenant à 1 jour le délai entre la transaction et la livraison des titres et le paiement. T2S prend déjà en charge le règlement T+1, voire T+0, et les procédures de règlement nocturne correspondantes devraient être modifiées en juin 2027. Parallèlement, Pontes permet déjà le règlement des actifs tokenisés en monnaie de banque centrale. L’Eurosystème prévoit également d’étendre ses horaires de fonctionnement et d’explorer, par l’intermédiaire d’Appia, un écosystème financier tokenisé européen reposant sur des normes communes.
Bank of EnglandDe première main10.29La Bank of England propose une voie réglementaire pour les garanties tokenisées dans la compensation centrale
La Bank of England a lancé une consultation visant à permettre aux contreparties centrales (CCP) d’accepter les garanties tokenisées admissibles. La banque centrale britannique estime que le cadre réglementaire actuel ne constitue pas un obstacle, à condition que les garanties puissent être évaluées, transférées et liquidées aux moments nécessaires, y compris dans des scénarios de crise. La tokenisation pourrait améliorer l’efficacité de la mobilisation et de la gestion des garanties entre différentes juridictions. La consultation se termine le 12 février 2027.
Fintech News Hong Kong10.26La SFC de Hong Kong autorise la négociation 24/7 de fonds publics tokenisés sur des plateformes de négociation d’actifs virtuels agréées
La Securities and Futures Commission de Hong Kong a autorisé les transactions secondaires de fonds publics tokenisés sur des plateformes de négociation d’actifs virtuels agréées. Deux fonds monétaires tokenisés agréés ont commencé à être négociés 24/7 le 26 octobre. Le cadre réglementaire lancé en avril 2026 définit les exigences relatives aux opérations de négociation, à l’équité de la tarification, à la fourniture de liquidités et à l’information des investisseurs. La Commission surveillera les transactions et envisagera d’élargir la gamme de produits en fonction de l’évolution du marché et de l’expérience acquise.
Les paiements par agents se développent dans le cadre d’expérimentations
Aperçu de la rubriqueVisa travaille en production avec près de 50 partenaires d’IA et fait progresser l’utilisation de justificatifs de paiement par des agents pour effectuer des transactions. Shopify intègre dans Shop Pay les technologies de paiement par agents de Visa, Mastercard et American Express. Cependant, les banques, les réseaux de cartes et les sociétés de paiement ne se sont toujours pas accordés sur des règles communes en matière d’autorisation, d’erreurs et de responsabilité ; ces activités soulèvent des questions de contrôle des accès et de partage des risques.
Payments Cards & Mobile10.30Visa étend son infrastructure de commerce par agents ; les justificatifs de paiement atteignent 5.2 billion
Visa développe son infrastructure de paiement autour du commerce par agents, des stablecoins et de la tokenisation. Le nombre mondial de justificatifs de paiement est passé à 5.2 billion. Visa travaille en production avec près de 50 partenaires d’IA et, dans le cadre de projets pilotes avec BILL et Billtrust, permet à des agents d’IA de confiance d’effectuer des paiements de factures approuvés à l’aide de Visa Intelligent Commerce et du Trusted Agent Protocol.
PYMNTS10.30Shopify intègre dans Shop Pay les technologies de paiement par agents de Visa, Mastercard et American Express
Shopify a intégré dans Shop Pay les technologies de paiement par agents conçues par Visa, Mastercard et American Express, et prévoit de permettre aux acheteurs d’utiliser Shop Pay auprès de commerçants, qu’ils utilisent Shopify ou non. Les agents ne verront pas les informations de carte bancaire des acheteurs, qui pourront conserver leurs récompenses, leurs protections et leur expérience de paiement habituelles.
Payments Cards & Mobile10.27Visa lance une solution antifraude pour les paiements commerciaux et teste les paiements par agents
Visa lance Visa Commercial Fraud Solutions, qui aide les émetteurs et les entreprises à vérifier les fournisseurs, à authentifier les utilisateurs avec 3-D Secure et à définir des contrôles au niveau des transactions selon le montant, la catégorie de commerçant, la région et l’heure.
Payments Dive10.28La responsabilité des achats par l’IA reste en suspens ; le secteur des paiements débat des règles applicables aux transactions effectuées par des agents
Les agents d’IA commencent à faire des achats et à payer pour le compte des consommateurs, mais les banques, les réseaux de cartes et les sociétés de paiement ne se sont pas encore accordés sur des règles communes en matière de responsabilité. Cameron Fowler, PDG d’Early Warning Services, a pris pour exemple son fils, qui a commandé par erreur une veste rouge à la mauvaise taille via Muse de Meta, et s’est demandé si la transaction avait été autorisée par une personne et qui devait être tenu responsable de l’erreur.
Sécurité des cryptoactifs et application de la loi
Aperçu de la rubriqueBinance a fait état d’un incident de sécurité touchant environ 63 milliards de dollars d’actifs crypto ; Circle, Tether et le Secret Service américain ont contribué au gel d’une partie des fonds volés. La FCA britannique et HTX ont réglé une affaire de promotion illégale et œuvrent au retrait de HTX du Royaume-Uni. L’OFAC a sanctionné un réseau aidant des informaticiens nord-coréens à transférer leurs revenus en crypto, tandis que l’Inde enquête sur environ 58,5 milliards de dollars de transactions transfrontalières en crypto.
Binance victime d’une attaque visant des cryptoactifs de $6.3 billion ; environ $3 billion ont été gelés
Binance a déclaré qu’un incident de sécurité avait affecté près de $6.3 billion d’actifs. L’enquête préliminaire pointe vers l’ordinateur portable d’un ingénieur DevOps piraté et des conteneurs de services internes ; aucun signe de fuite des clés privées des portefeuilles n’a été détecté. Des acteurs du secteur ont gelé environ $3 billion sur la blockchain ; environ $3.3 billion n’ont toujours pas été récupérés. Tether a gelé plus de 1.567B USDT et Circle plus de 800M USDC. Binance a suspendu les dépôts et les retraits et s’est engagé à couvrir les pertes des utilisateurs au moyen du fonds SAFU et des réserves de l’entreprise.
Le Secret Service américain s’allie à Circle et Tether pour geler 2.37B de fonds liés au piratage de Binance
Le Secret Service américain collabore avec Circle pour identifier, geler et récupérer les fonds volés lors de l’incident de piratage de Binance. Circle et Tether ont gelé ensemble plus de 2.37B. Circle a gelé plus de 800M USDC et Tether près de 1.57B USDT ; ces actifs n’ont pas nécessairement encore été récupérés ni restitués aux utilisateurs concernés.
La FCA et HTX règlent une affaire de promotion illégale de cryptoactifs ; HTX quitte le Royaume-Uni
La FCA et HTX ont conclu un accord dans une affaire de promotion illégale de cryptoactifs au Royaume-Uni. HTX se retirera du marché britannique ; les utilisateurs britanniques ne peuvent plus effectuer de dépôts et les nouveaux utilisateurs ne peuvent plus s’inscrire. HTX a pris des engagements juridiquement contraignants au moyen d’une ordonnance Tomlin, dont les clauses resteront en vigueur jusqu’au 21 octobre 2031, mais l’accord ne constitue pas une reconnaissance de responsabilité ou de faute. Les utilisateurs britanniques actuels pourront bénéficier d’une fenêtre de 48 heures pour retirer leurs actifs restants, sous réserve d’approbation et de contrôles de conformité.
L’OFAC sanctionne 10 personnes et une entreprise opérant en Russie pour leur rôle dans un réseau aidant des informaticiens nord-coréens
Le 28 octobre, l’OFAC du département du Trésor américain a inscrit 10 personnes et une entreprise sur sa liste de sanctions, les accusant d’avoir aidé à convertir en espèces les revenus en crypto des informaticiens nord-coréens et à les acheminer vers Pyongyang. Chainalysis indique que les personnes concernées auraient participé à la conversion de près de $2 million en crypto et au blanchiment d’environ $3.5 million. Dans un cas, les revenus en stablecoins ont d’abord été convertis en ETH, puis regroupés depuis différentes adresses avant d’être transférés vers Garantex pour être encaissés.
La Direction indienne de l’application de la loi enquête sur une affaire de transferts de crypto de $585M impliquant Mudrex, Saber.money et Instadapp
La Direction indienne de l’application de la loi enquête sur des transactions transfrontalières en crypto d’environ $585M impliquant Mudrex, Saber.money et Instadapp, soupçonnées de transferts de fonds non autorisés. Le 27 October, les enquêteurs ont perquisitionné quatre lieux en vertu de la FEMA et ont indiqué que RPFAS Technologies serait impliquée dans $538 million de transactions présumées irrégulières, et Instadapp dans $40 million.
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