Payments Semanal · 2026-W44Semanal
PAY.NEWS
Regulação de pagamentos se reconfigura enquanto a tokenização acelera
De 26 de outubro a 1º de novembro de 2026, a regulação e a infraestrutura do setor de pagamentos continuaram a se transformar. O Tribunal de Apelações do Oitavo Circuito dos Estados Unidos anulou o teto de 21 centavos para tarifas de intercâmbio de débito, e o Federal Reserve poderá reescrever as regras pertinentes. O Canadá avança com exigências de reservas, registro e restrições a rendimentos para stablecoins, enquanto o OCC incentiva bancos comunitários a solicitar autorização para emitir stablecoins de pagamento. A Ripple recebeu aprovação para operar um banco fiduciário nacional, Hong Kong permitiu a negociação ininterrupta de fundos públicos tokenizados e a DTCC iniciou um serviço de tokenização de valores mobiliários. Enquanto isso, a Europa definiu a mudança para a liquidação T+1 em 2027, e pagamentos por agentes de IA, pagamentos por QR transfronteiriços e liquidações com stablecoins continuam a se expandir. No entanto, a atribuição de responsabilidades, a segurança cibernética e a aplicação da lei sobre criptoativos continuam sendo desafios.
Revisão das regras de tarifas de débito
Resumo da seçãoO Tribunal de Apelações do Oitavo Circuito dos Estados Unidos anulou o teto de 21 centavos para tarifas de intercâmbio de débito estabelecido pelo Federal Reserve, entendendo que o cálculo das tarifas não deve incluir custos fixos sem relação com uma transação individual. A decisão exige uma nova análise do Regulation II. O Federal Reserve ainda pode recorrer à Suprema Corte, e emissores com ativos inferiores a US$ 10 bilhões não estão sujeitos a esse teto.
Payments Dive10.27Tribunal de Apelações do Oitavo Circuito dos Estados Unidos anula teto do Fed de 21 centavos para tarifas de intercâmbio de débito
O Tribunal de Apelações do Oitavo Circuito dos Estados Unidos decidiu que o Federal Reserve não deve incluir custos fixos sem relação com uma transação individual ao estabelecer um teto para tarifas de intercâmbio de transações de débito e anulou o teto atual de 21 centavos. A regra vigente também inclui 0,05% do valor da transação e uma sobretaxa antifraude de 1 centavo, aplicáveis a bancos e instituições financeiras com depósitos de US$ 10 bilhões ou mais. A proposta do Federal Reserve, de 2023, para reduzir a tarifa básica para 14,4 centavos ainda não avançou.
Digital Transactions News10.27Tribunal federal de apelações dos EUA derruba teto das tarifas de intercâmbio de débito; Fed pode reescrever o Regulation II
O Tribunal de Apelações do Oitavo Circuito dos Estados Unidos derrubou o teto de 21 centavos para tarifas de intercâmbio de débito estabelecido pelo Fed em 2011 e exigiu uma nova análise do Regulation II, que implementa a Durbin Amendment. O Fed ainda pode recorrer à Suprema Corte dos Estados Unidos. O teto não se aplica a emissores com ativos inferiores a US$ 10 bilhões. Observadores do setor preveem que, se a decisão for mantida, bancos com operações maiores de débito serão pressionados, enquanto instituições isentas e prestadores de serviços de pagamento relacionados poderão conquistar mais espaço no mercado.
Stablecoins avançam rumo à institucionalização
Resumo da seçãoA minuta das regras canadenses para stablecoins propõe exigir que os emissores se registrem, mantenham lastro de pelo menos um para um em ativos líquidos de alta qualidade e resgatem os tokens pelo valor nominal, além de proibir o pagamento de rendimentos aos detentores. O OCC dos EUA incentiva bancos comunitários a solicitar autorização para emitir stablecoins de pagamento; a Ripple recebeu aprovação para operar um banco fiduciário nacional e dar suporte ao RLUSD. As stablecoins estão entrando simultaneamente nos sistemas bancário, de pagamentos e de custódia.
Minuta das regras canadenses para stablecoins propõe proibir rendimentos e exigir que os emissores mantenham reservas em bancos
O Canadá publicou uma minuta de regras para stablecoins na Canada Gazette, propondo proibir os emissores de oferecer rendimentos diretos ou indiretos aos detentores e exigir que emissores não bancários mantenham as reservas em bancos. A minuta também exige que os emissores se registrem, mantenham lastro dos tokens de pelo menos um para um em ativos líquidos de alta qualidade e os resgatem pelo valor nominal. Foi iniciada uma consulta pública de 60 dias, e o Finance Canada prevê que a estrutura entre em vigor em 2027.
OCC incentiva bancos comunitários dos EUA a considerar se tornar emissores de stablecoins de pagamento
O OCC incentivou publicamente os bancos comunitários dos EUA a considerar solicitar autorização para emitir stablecoins de pagamento antes da entrada em vigor do regime de licenciamento pertinente, em 18 de janeiro de 2027. As regras de implementação abrangem reservas, resgates, custódia e gestão de riscos, e permitem que depósitos de bancos comunitários sejam usados como ativos de reserva de stablecoins. A ICBA estima que a adoção de stablecoins pode reduzir em quase US$ 850 bilhões a capacidade de crédito dos bancos comunitários.
PYMNTS10.27Ripple recebe aprovação final do OCC para operar o Ripple National Trust Bank
A Ripple recebeu aprovação final do OCC e começou a operar o Ripple National Trust Bank. O banco dará suporte ao RLUSD e foi autorizado a oferecer serviços fiduciários de custódia de ativos digitais. A Ripple também ampliou sua parceria com o BNY, cuja plataforma de custódia de ativos digitais agora dá suporte a XRP e RLUSD.
RLUSD da Ripple chega à Coinbase e à Robinhood Chain e recebe classificação da Moody’s
O RLUSD da Ripple recebeu classificação A2 para depósitos de longo prazo e P-1 para curto prazo da Moody’s, além de chegar à Coinbase. A stablecoin também está disponível na Robinhood Chain. O suporte no aplicativo principal da Robinhood está previsto para o fim deste ano, mas ainda não foi confirmado.
Tokenização da infraestrutura de valores mobiliários
Resumo da seçãoA DTCC iniciou um serviço de tokenização de valores mobiliários dos EUA, que permite converter ações, ETFs e títulos do Tesouro dos EUA sob custódia em tokens. A Europa planeja passar à liquidação T+1 em outubro de 2027, enquanto o BCE promove a liquidação de ativos tokenizados em moeda de banco central. O Bank of England e a SFC de Hong Kong também avançam, respectivamente, em iniciativas para garantias tokenizadas e negociação de fundos públicos tokenizados.
DTCC inicia serviço de tokenização de valores mobiliários dos EUA; Alpaca integra grupo de 20 participantes
A DTCC iniciou seu serviço de tokenização de valores mobiliários, e a Alpaca está entre as 20 instituições que assinaram para participar desde o lançamento. O serviço permite converter ações dos EUA, ETFs e títulos do Tesouro dos EUA sob custódia em tokens e resgatá-los. As ações tokenizadas negociadas pela rede da Alpaca são emitidas por terceiros e, em geral, oferecem exposição econômica, mas não direitos de voto ou dividendos. A DTCC, por sua vez, afirma que seus tokens mantêm a propriedade dos valores mobiliários sob custódia e as proteções aos investidores. Os ativos iniciais do serviço incluem ações do Russell 1000, ETFs de principais índices e títulos do Tesouro dos EUA. A DTCC planeja incluir participantes gradualmente e adicionar mais redes blockchain em 2027.
European Central BankEm primeira mão10.29Piero Cipollone: Europa passará a T+1 em 2027 e avançará na tokenização da infraestrutura de valores mobiliários
Piero Cipollone, membro da Comissão Executiva do BCE, afirmou que a Europa passará da liquidação de valores mobiliários T+2 para T+1 em 11 de outubro de 2027, reduzindo para 1 dia o período entre a negociação e a entrega dos valores mobiliários e do pagamento. O T2S já permite liquidações T+1 e até T+0, e os processos de liquidação noturna pertinentes devem ser ajustados em junho de 2027. Enquanto isso, o Pontes já permite liquidar ativos tokenizados em moeda de banco central. O Eurosystem também planeja ampliar seu horário de funcionamento e explorar, por meio do Appia, um ecossistema financeiro tokenizado europeu com padrões comuns.
Bank of EnglandEm primeira mão10.29Bank of England propõe caminho regulatório para garantias tokenizadas em compensação centralizada
O Bank of England iniciou uma consulta para apoiar a aceitação, por contrapartes centrais (CCPs), de garantias tokenizadas que atendam aos requisitos. O banco central britânico considera que o arcabouço regulatório vigente não representa um obstáculo, desde que as garantias possam ser avaliadas, transferidas e liquidadas nos momentos necessários, inclusive em cenários de estresse. A tokenização pode aumentar a eficiência da mobilização e gestão de garantias entre jurisdições. A consulta termina em 12 de fevereiro de 2027.
Fintech News Hong Kong10.26SFC de Hong Kong aprova negociação 24/7 de fundos públicos tokenizados em plataformas licenciadas de ativos virtuais
A SFC de Hong Kong aprovou a negociação secundária de fundos públicos tokenizados em plataformas licenciadas de ativos virtuais. Dois fundos monetários tokenizados autorizados começaram a ser negociados 24/7 em 26 de outubro. O arcabouço regulatório lançado em abril de 2026 estabelece requisitos para operações de negociação, preços justos, provisão de liquidez e divulgação de informações aos investidores. A SFC acompanhará as negociações e avaliará a ampliação do escopo dos produtos conforme o mercado evoluir e a experiência se acumular.
Experimentos com pagamentos por agentes se expandem
Resumo da seçãoA Visa tem parcerias de produção com quase 50 parceiros de IA e avança no uso de credenciais de pagamento por agentes para realizar transações. A Shopify incorporou ao Shop Pay as tecnologias de pagamento por agentes da Visa, Mastercard e American Express. Enquanto isso, bancos, bandeiras de cartão e empresas de pagamento ainda não estabeleceram regras comuns de autorização, tratamento de erros e responsabilidade. Essas operações enfrentam questões de controle de permissões e divisão de riscos.
Payments Cards & Mobile10.30Visa expande infraestrutura de comércio por agentes; credenciais de pagamento chegam a 5.2 billion
A Visa está expandindo sua infraestrutura de pagamentos em torno do comércio por agentes, das stablecoins e da tokenização, e o número de credenciais de pagamento no mundo chegou a 5.2 billion. A Visa tem parcerias de produção com quase 50 parceiros de IA e, por meio de projetos-piloto com BILL e Billtrust, permite que agentes de IA confiáveis usem o Visa Intelligent Commerce e o Trusted Agent Protocol para executar pagamentos de faturas aprovados.
PYMNTS10.30Shopify incorpora ao Shop Pay tecnologias de pagamento por agentes da Visa, Mastercard e American Express
A Shopify incorporou ao Shop Pay tecnologias de pagamento por agentes desenvolvidas pela Visa, Mastercard e American Express e planeja permitir que compradores usem o Shop Pay em comerciantes, sejam ou não usuários da Shopify. Os agentes não terão acesso às informações dos cartões bancários dos compradores, que continuarão usando suas recompensas, proteções e experiência de pagamento de sempre.
Payments Cards & Mobile10.27Visa lança solução antifraude para pagamentos comerciais e testa pagamentos por agentes
A Visa lançou o Visa Commercial Fraud Solutions para ajudar emissores e empresas a verificar fornecedores, autenticar usuários por meio do 3-D Secure e definir controles por transação, com base em valor, categoria do comerciante, região e horário.
Payments Dive10.28Responsabilidade por compras com IA continua indefinida enquanto setor de pagamentos debate regras para transações por agentes
Agentes de IA começam a fazer compras e pagamentos em nome dos consumidores, mas bancos, bandeiras de cartão e empresas de pagamento ainda não estabeleceram regras comuns de responsabilidade. Cameron Fowler, CEO da Early Warning Services, citou o caso do filho, que comprou por engano um casaco vermelho tamanho errado usando o Muse, da Meta, e questionou se a transação foi autorizada por uma pessoa e quem deveria ser responsabilizado pelo erro.
Segurança de criptoativos e aplicação da lei
Resumo da seçãoA Binance divulgou um incidente de segurança envolvendo cerca de US$ 6,3 bilhões em criptoativos. Circle, Tether e o Serviço Secreto dos EUA ajudaram a congelar parte dos fundos roubados. A FCA do Reino Unido e a HTX chegaram a um acordo sobre um caso de promoções ilegais e a HTX está deixando o país; o OFAC sancionou uma rede que ajudava trabalhadores de TI norte-coreanos a transferir receitas em criptoativos; e a Índia investiga cerca de US$ 58,5 bilhões em transações internacionais de criptoativos.
Binance sofre ataque envolvendo US$ 6,3 bilhões em criptoativos; cerca de US$ 3 bilhões já foram congelados
A Binance afirmou que um incidente de segurança afetou ativos de quase US$ 6,3 bilhões. A investigação preliminar aponta para um laptop de um engenheiro de DevOps invadido e contêineres de serviços internos; não foram encontrados indícios de vazamento de chaves privadas de carteiras. Participantes do setor congelaram cerca de US$ 3 bilhões na blockchain, e aproximadamente US$ 3,3 bilhões ainda não foram recuperados. A Tether congelou mais de 1.567B USDT e a Circle, mais de 800M USDC. A Binance suspendeu depósitos e saques e prometeu cobrir as perdas dos usuários com o fundo SAFU e as reservas da empresa.
Serviço Secreto dos EUA congela US$ 2.37B dos fundos do ataque à Binance em parceria com Circle e Tether
O Serviço Secreto dos EUA está trabalhando com a Circle para identificar, congelar e recuperar os fundos roubados no ataque à Binance. A Circle e a Tether congelaram, juntas, mais de 2.37B. A Circle congelou mais de 800M USDC, e a Tether, quase 1.57B USDT. Esses ativos ainda não foram necessariamente recuperados nem devolvidos aos usuários afetados.
FCA e HTX chegam a acordo sobre caso de promoções ilegais de criptoativos; HTX deixa o Reino Unido
A FCA e a HTX chegaram a um acordo sobre o caso de promoções ilegais de criptoativos no Reino Unido. A HTX deixará o mercado britânico: usuários do Reino Unido já não podem fazer depósitos, e novos usuários estão proibidos de se cadastrar. Por meio de uma Tomlin order, a HTX assumiu compromissos juridicamente vinculantes válidos até 21 de outubro de 2031, mas o acordo não representa admissão de responsabilidade ou conduta imprópria. Os usuários atuais do Reino Unido poderão ter uma única janela de 48 horas para sacar os ativos restantes, após aprovação e verificações de conformidade.
OFAC sanciona 10 pessoas e 1 empresa sediadas na Rússia por rede que auxiliava trabalhadores de TI norte-coreanos
Em 28 de outubro, o OFAC, do Departamento do Tesouro dos EUA, incluiu 10 pessoas e 1 empresa na lista de sanções, acusando-os de ajudar a converter em dinheiro a renda em criptomoedas de trabalhadores de TI norte-coreanos e enviá-la a Pyongyang. A Chainalysis afirma que os envolvidos participaram da conversão de quase US$ 2 milhões em criptomoedas e de atividades de lavagem de dinheiro de cerca de US$ 3,5 milhões. Um caso mostra que a renda em stablecoins foi primeiro convertida em ETH, depois consolidada em endereços e transferida para a Garantex para ser sacada.
Agência de Execução da Índia investiga caso de remessas de criptoativos de US$ 585M envolvendo Mudrex, Saber.money e Instadapp
A Agência de Execução da Índia está investigando transações internacionais de criptoativos no valor de cerca de US$ 585M envolvendo Mudrex, Saber.money e Instadapp, sob a alegação de transferências não autorizadas de fundos. Em 27 de outubro, investigadores fizeram buscas em quatro locais com base na FEMA e afirmaram que a RPFAS Technologies está envolvida em transações suspeitas de US$ 538 million e a Instadapp, em transações suspeitas de US$ 40 million.
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- 2026-W39Dogpay News · Boletim semanal 2026-W39